Transazioni spot e mercato immediato. Cosa vale la pena sapere su di loro?

Se non sai cosa sono le transazioni spot, come procedono e chi sono i partecipanti al mercato valutario, questo articolo è solo per te.

Con le tecnologie attuali, non abbiamo problemi a determinare i tassi di quasi tutte le connessioni valutarie nel mondo. Il mercato spot è spesso chiamato mercato spot o immediato. Nel seguente articolo, daremo un'occhiata più da vicino al suo funzionamento.

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Massimo due giorni lavorativi

Le transazioni immediate sono transazioni nelle quali non trascorrono più di due giorni lavorativi tra la sua conclusione e la sua esecuzione. È importante che la data di consegna della valuta sia un giorno lavorativo presso entrambe le banche che prendono parte al regolamento dell'ordine. Se cade in un giorno libero in almeno un paese di origine, la data di regolamento è il giorno lavorativo successivo per entrambe le banche. Da dove vengono i due giorni? È stato creato sulla base della pratica sui mercati valutari internazionali, determinando il tempo di flusso di scambio di fondi tra l'acquirente e il venditore.

Corso spot

Il modo più semplice per dirci è a quale prezzo qualcuno è disposto o a vendere la valuta di base per la valuta di quotazione alla data della valuta spot. Va ricordato che non si tratta di contratti futures e sottoscrivendo tale transazione ci impegniamo a consegnare fisicamente la valuta alla data di regolamento.

Chi è il creatore del mercato?

Supponiamo in questo esempio che la società che chiede a Bank X il prezzo di acquisto di 1 000 000 dollari riceverà un preventivo per la vendita in USD da parte della banca per un importo di 3,8040 (non prendiamo tassi reali; vengono forniti solo esempi di quotazioni BID / ASK). Supponiamo inoltre che si tratti di una quotazione di mercato che non tenga conto del margine della banca, che viene aggiunto a ciascuna transazione. La Banca X deve quindi acquistare dollari sul mercato interbancario, diventando così suo utente. Pertanto, è alla ricerca di un'istituzione che voglia rivenderlo a 3,8040. Bank Y corrisponde a questa transazione.

In pratica, tuttavia, il concetto di un creatore del mercato (market maker) di solito si riferisce alle banche più attive in borsa, che ancorano sempre il tasso di cambio, creando così le quotazioni di una coppia. Queste istituzioni, oltre all'elevato rischio che assumono in relazione alla loro continua presenza sul mercato, hanno la priorità e la capacità di chiudere le loro transazioni valutarie con altre banche ai tassi di acquisto e vendita che impongono.

Perché non un broker?

Potremmo chiederci qui perché le aziende acquistano valuta al prezzo più alto e vendono al livello più basso tramite una banca sul mercato. Un'impresa da sola non è in grado di ancorare i tassi di acquisto e vendita e commercializzare queste transazioni tramite un broker? Sfortunatamente, questo non è fattibile a causa dei volumi. Generano un fatturato troppo basso per poter interessare i potenziali destinatari con i loro tassi di cambio. Le società non sono un partner paritario per le banche.

Tabella dei tassi di cambio

La banca prepara informazioni sui tassi attuali di acquisto e vendita per i suoi clienti in due casi. Il primo sono le transazioni in contanti di acquisto e vendita di valute estere, che vengono eseguite nella finestra della banca alla data della valuta odierna, ovvero alla data della transazione. Il secondo caso è l'acquisto o la vendita di una valuta estera che non supera la soglia stabilita dalla banca, ad esempio 20 000 USD. Se il cliente desidera scambiare una quantità maggiore di una valuta con un'altra, esiste un'opzione per negoziare lo scambio direttamente con il dipartimento di gestione del denaro. Tuttavia, va tenuto presente che le banche non sono obbligate a informarne i propri clienti.

La tabella dei tassi di cambio di solito contiene tre tassi: acquisto, media e vendita. Spesso, le imprese che non sono ben organizzate in termini di politica monetaria perdono sugli scambi di valuta dopo le quotazioni disponibili dalla tabella dei tassi di cambio. È caratterizzato da ampi spread, focalizzati su piccole quantità di potenziale scambio.

Il mercato spot ha una funzione molto importante. È la base del prezzo iniziale per il calcolo dei tassi forward nelle transazioni outrightowych. È anche un riferimento contrattuale tra le parti che scambiano due valute in operazioni di swap. Lo prendiamo anche in considerazione quando operiamo con contratti non finanziati. È il tasso di riferimento per quei contratti in cui non esiste uno scambio di valuta fisica e solo il regolamento delle differenze di cambio. È anche un elemento componente nel calcolo dei prezzi delle opzioni e dei tassi di attuazione. Vale quindi la pena conoscere le specifiche e il funzionamento del mercato spot, a causa della sua stretta relazione con altri strumenti del mercato valutario.