Come investire nel bestiame da alimentazione? [Guida]

Sono stati creati derivati ​​per molte materie prime, valute, indici o azioni. Nel caso delle materie prime sono stati stipulati contratti futures su rame, nichel, petrolio greggio, succo d'arancia e grano. Naturalmente ci sono anche strumenti meno popolari. Questi includono futures e contratti futures opcje na allevamento del bestiame (alimentatore di bestiame). I contratti futures sul bestiame hanno avuto origine il Chicago Mercantile Exchange (ECM). Questi strumenti furono quotati in borsa nel 1971. Dopo 16 anni, la Borsa di Chicago ha introdotto la possibilità di negoziare opzioni su questa merce. Da questo testo imparerai come investire nel bestiame e quali sono i pro e i contro del trading di questo strumento.

Scarica l'ebook: Futures e opzioni

Informazioni di base

Nonostante esista una moda per il vegetarianismo e il veganismo, gli animali svolgono ancora un ruolo economico importante. I bovini vengono utilizzati per la produzione di carne o prodotti in pelle (pelletteria, calzature). La media ponderata settimanale dei prezzi del bestiame calcolata dall'USDA (Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti) è molto importante per la valutazione dei derivati ​​del bestiame. Il prezzo è calcolato in base alla media di 12 stati. Sono:

• Iowa,
• Kansas,
• Colorado,
• Missouri,
• Montagna,
• Nebraska
• Nuovo Messico,
• Oklahoma,
• Sud Dakota,
• Nord Dakota,
• Texas,
• Wyoming.

Un contratto riguarda 50 libbre di bestiame, che corrispondono grosso modo a circa 000 tonnellate di bestiame.

I contratti futures sono regolati in contanti. Ciò significa che l'investitore non deve preoccuparsi che se dimentica di chiudere o rinnovare il contratto prima del regolamento, dovrà consegnare o ritirare la merce.

Partecipanti al mercato del bestiame da alimentazione

Chi è interessato a stipulare contratti per l'allevamento di bestiame? Non sorprende che ci siano cinque attori principali sul mercato:

• fornitori di bestiame,
• destinatari del bestiame,
• speculatori,
• arbitri,
• creatori del mercato.

Fornitori di bestiame vogliono proteggersi da un calo del prezzo del bestiame. A questo scopo, di solito assumono una posizione corta nel mercato dei bovini da alimentazione. Naturalmente, non devono proteggere l'intero inventario. Possono coprire parzialmente una posizione o assumere una posizione superiore al valore del bestiame. In quest’ultima situazione, il fornitore si comporta come uno speculatore che vuole trarre profitto dalla variazione del prezzo dello strumento sottostante.

Destinatari del bestiame sono per lo più aziende del settore della carne. Per questo tipo di aziende, la cosa più importante è acquistare la materia prima al minor prezzo possibile e poi trasformarla in un prodotto finito per il consumatore finale. Lo scenario peggiore è l’aumento dei prezzi delle materie prime, che non può essere compensato da un aumento dei prezzi. In tale situazione, la società è esposta a una diminuzione del margine o addirittura a una perdita sulle attività operative. Per evitare un simile scenario, i riceventi possono assumere una posizione long sul contratto per il bestiame da alimentazione. In caso di aumento del prezzo del bestiame, i prezzi d'acquisto più elevati sul mercato spot saranno compensati dai profitti futuri. Esistono molti metodi di sicurezza. Può trattarsi di copertura completa, copertura incompleta e assunzione di una posizione su contratti futures che supera la domanda del destinatario. Quindi, in parte, la società entra in una transazione speculativa che può portare ulteriori profitti o perdite.

Speculatori effettuare transazioni al fine di generare un profitto prevedendo correttamente le variazioni dei prezzi del bestiame. Questo tipo di partecipanti al mercato possono scegliere di fare trading in base all'analisi fondamentale, tecnica o dell'azione dei prezzi. Anche l’orizzonte di investimento degli speculatori può essere diverso. Alcuni potrebbero voler fare trading a medio termine, altri potrebbero preferire operazioni veloci.

Arbitri sono il tipo di investitori che cercano di trovare inefficienze nel mercato e stipulano un accordo di arbitraggio gratuito. Grazie all'operazione di arbitraggio, il prezzo a termine oscilla attorno alla variazione del prezzo del modello. Attualmente, l’arbitraggio viene spesso eseguito da algoritmi che cercano di cogliere anche le più piccole inefficienze del mercato.

Maker di mercato si occupano di garantire sufficiente liquidità sullo strumento finanziario selezionato.

LEGGI: Contratti per bovini vivi: come investire in bovini vivi? [Guida]

Come investire nell'allevamento del bestiame?

Contratti futures

Nell'immagine qui sotto puoi vedere una ripartizione dei futures del bestiame. Come puoi vedere, il mercato prevale contango. Ciò significa che il prezzo a termine aumenta all’aumentare del tempo rimanente fino alla scadenza del contratto. Ad esempio, il prezzo del contratto con scadenza agosto 2023 era 246,325. Per il contratto con scadenza aprile 2024, invece, il prezzo forward è stato pari a 256,275.

Non sorprende inoltre che le serie precedenti di contratti futures abbiano registrato il turnover più elevato. Nell'esempio seguente si trattava di un contratto in scadenza a settembre e ottobre 2023.

Le strategie più semplici per il bestiame sono il commercio direzionale. Se un trader si aspetta che il prezzo del bestiame aumenti, può andare long. Se pensa che il mercato crollerà, può andare short sui contratti futures.

Lo svantaggio di investire in futures sul bestiame è sicuramente la dimensione della posizione.

Un contratto riguarda 50 libbre di bestiame. Ciò significa che il movimento minimo del prezzo del contratto è di 000 centesimi, ovvero $ 0,025.

Il prezzo attuale del contratto è di 250,475 centesimi per libbra. Ciò significa che il valore nominale del contratto è superiore a $ 125. Naturalmente, non è necessario che l’investitore disponga dell’intero importo per aprire una posizione. Il margine minimo richiesto dallo scambio è di $ 3.

CFD

L’allevamento del bestiame non è molto popolare tra gli investitori al dettaglio. Tra i broker Forex/CFD popolari, è molto difficile trovare un'azienda che offra CFD per questo strumento. Tuttavia, c'è un'eccezione. Plus500 è un broker che offre CFD su bovini da alimentazione (sotto il nome bovini da foraggio - GF) con una leva di 1:10 e uno spread variabile di (0,2 pips / 0,08% del valore dello strumento).

Broker che offrono scambi di bovini da alimentazione

Come investire nell'allevamento del bestiame? Abbiamo trovato due offerte che offrono l'opportunità di fare trading su questo mercato, entrambe sotto forma di strumenti CFD (Plus500) e contratti futures (Saxo Bank).

Broker
Fine	Cipro *	Dania
Simbolo del bestiame alimentatore	GF / Bestiame al pascolo	Bovini alimentatore
Deposito minimo	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Min. Valore del lotto	100 sterline	1 contratto
commissione	spread: 0,2 pip / 0,08%	b / d
Piattaforma	Piattaforma Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Vai
	RASSEGNA	RASSEGNA
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

* Offerta PLUS500 CY

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Investire nell’allevamento bovino: vantaggi e svantaggi

Prima di decidere di prendere qualsiasi posizione, l’investitore deve conoscere quali sono i pro e i contro di investire in questa tipologia di strumenti.

difetti

Uno dei maggiori svantaggi è il valore nominale relativamente elevato del contratto futures. Di conseguenza, gli investitori con un portafoglio piccolo non potranno investire in questo strumento utilizzando i contratti futures. La soluzione potrebbe essere Negoziazione di CFD, tuttavia, è una soluzione più costosa rispetto al trading di futures.

Un altro svantaggio è che è necessario essere in grado di commerciare sui mercati esteri per poter investire in futures sul bestiame. Non tutti i broker che operano in Polonia offrono questa opzione.

Vantaggi

Il vantaggio di investire nell’allevamento del bestiame è che la correlazione di questo asset con obbligazioni o azioni è relativamente piccola. Per alcuni investitori, questo può essere un grande vantaggio.

Un altro vantaggio è che il mercato del bestiame si muove seguendo trend chiari, il che può essere di grande valore per i trend trader. I futures sul bestiame possono essere utilizzati anche per numerose strategie di investimento. Uno di essi è strategia lungo-breve o lo spread tra diversi asset.

Somma

Il contratto futures sul bestiame non è un derivato molto popolare. Ciò è dovuto al fatto che per molti settori l’utilizzo di questa materia prima è meno cruciale di quanto lo sia nel caso del rame o del petrolio.

Anche i contratti futures per grano czy Mais avere molta più liquidità. Ciò non significa che questo strumento finanziario non sia utile. I derivati ​​per l'allevamento del bestiame sono utilizzati sia dai destinatari che dai fornitori di bestiame. Gli speculatori possono anche utilizzare questo mercato per trarre profitto dai movimenti dei prezzi.

Vale la pena ricordare che l'accesso a questo strumento è limitato. Per negoziarlo, devi avere accesso al mercato dei futures statunitense. Non tutti i broker lo offrono. La soluzione potrebbe essere quella di utilizzare i CFD su questo strumento. Tuttavia, vale la pena ricordare che i CFD hanno spread più elevati e spesso costi più elevati per mantenere una posizione rispetto a un contratto future. D'altra parte, il vantaggio è un valore di posizione molto più basso.