Come acquistare petrolio - Tutto sull'investimento nel petrolio [GUIDA]

Come acquistare petrolio: questa frase ha inondato le discussioni su forum e social media in pochi giorni. inaudito vendite di petrolio greggio sul mercato che osserviamo di recente si traducono in un interesse naturalmente maggiore per gli investimenti in questo vettore energetico. Pertanto, in questo articolo spiegherò gli aspetti di base ad esso associati e risponderò alla domanda su come acquistare petrolio.

Tipi di petrolio greggio

La risposta alla domanda su come acquistare petrolio è complicata dal fatto che ci sono diversi tipi di petrolio nei mercati. Tuttavia, prima di arrivare ai tipi di petrolio quotati sui mercati, diciamo alcune parole su questa merce in generale, in isolamento dal contesto di investimento.

Il petrolio è una risorsa energetica che viene utilizzata per produrre combustibili liquidi e molti materiali sintetici, compresa la plastica. È una risorsa strategica che guida l'economia globale.

Grafico del petrolio greggio di Brent

Diverse proprietà dell'olio

L'"oro nero" differisce nelle sue proprietà a seconda del giacimento da cui viene estratto. Possiamo distinguere diversi tipi di greggio in termini di densità, composizione chimica, contenuto di zolfo, contenuto di resina e contenuto di paraffina.

L'olio più desiderabile per l'industria e l'energia è la varietà leggera a basso contenuto di zolfo. Il petrolio più pesante e più inquinato richiede maggiori spese in conto capitale nel processo di purificazione e adattamento alle esigenze industriali.

Tipi standardizzati di petrolio quotati sui mercati

Centinaia di questa materia prima vengono estratti da centinaia di depositi in tutto il mondo. Per semplicità, le specie petrolifere più liquide e popolari vengono utilizzate come parametri di riferimento, ovvero punti di riferimento per la valutazione di questa materia prima. I parametri di base del prezzo del petrolio sono presentati di seguito:

Brent Crude Oil (Brent Crude Oil)

Petrolio greggio dai giacimenti nel Mare del Nord, situato tra la Norvegia e le isole britanniche. È un greggio con buone proprietà - relativamente leggero (835 kg / m0,37) e con un basso contenuto di zolfo (XNUMX%).

Greggio WTI (Oil WTI - West Texas Intermediate)

La varietà proviene dai depositi situati a Cushing, Oklahoma, USA. È un petrolio greggio con proprietà molto buone - molto leggero (827 kg / m0,24) e con un basso contenuto di zolfo (XNUMX%).

Urali grezzi (olio degli Urali)

Petrolio da depositi in Russia. L'olio degli Urali è costituito da una varietà acida pesante estratta nei Monti Urali e una varietà leggera estratta nella Siberia occidentale.

Cestino di riferimento OPEC

Il paniere OPEC viene calcolato in base al prezzo medio ponderato del petrolio dei membri OPEC. Il paniere comprende olio estratto da: Algeria, Indonesia, Iraq, Iran, Libia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Venezuela. La densità media ponderata dell'olio dal paniere OPEC è superiore all'olio di Brent.

Come acquistare petrolio - Futures, CFD ed ETF

La scelta di come investire nel petrolio non si limita alla scelta tra contratti per la varietà Brent o WTI. Quindi come comprate l'olio? Abbiamo molte più possibilità. Facciamo conoscenza con tutti loro.

contratti a termine (futures)

I futures sul petrolio non sono disponibili direttamente sulla nostra borsa valori. Fortunatamente, gli investitori polacchi possono acquistare contratti futures sul petrolio su borse estere tramite intermediari polacchi o utilizzare i servizi di broker stranieri.

Investire in petrolio attraverso contratti futures richiede il coinvolgimento di un capitale relativamente grande. Un contratto a termine è per 1000 barili di petrolio. I contratti future sono indivisibili, il che significa che possiamo acquistare un minimo di 1 contratto.

Sono disponibili contratti futures basati sul prezzo del petrolio WTI e basati sul prezzo del petrolio Brent.

I contratti futures hanno simboli di 5 caratteri. I primi due personaggi sono il simbolo della materia prima. Il terzo carattere è il simbolo del mese in cui il contratto scade. A ogni mese viene assegnato un simbolo sotto forma di lettera. Gli ultimi due personaggi sono l'anno di scadenza del contratto.

I contratti di giugno per l'olio WTI sono riportati sotto il simbolo CLM20 (Crude Oil WTI Jun '20), mentre i contratti di giugno per il greggio Brent si trovano sotto il simbolo CBM20 (Greggio Brent giugno '20).

CFD

Un altro modo di investire in petrolio è CFD (Contratto per la differenza). Le loro quotazioni si basano generalmente sul prezzo del petrolio WTI o di Brent. Possiamo investire in CFD sul petrolio praticamente con qualsiasi broker Forex.

A differenza dei contratti futures, l'investimento in CFD non richiede il coinvolgimento di grandi capitali. I CFD sono contratti di leva finanziaria, il che significa che possiamo aprire posizioni molto più grandi del capitale impiegato in essi. Attualmente in Polonia, gli investitori non professionisti hanno a disposizione una leva finanziaria di 1:10 sui contratti di materie prime. Ciò significa che con un deposito di 1000 PLN, possiamo negoziare contratti per un valore di 10 PLN.

Vale la pena aggiungere che i CFD possono essere aperti sia agli aumenti che alle diminuzioni, il che apre molte più opportunità di investimento per noi.

Nel caso dei CFD, l'ammontare delle commissioni e degli spread varia a seconda dell'offerta del broker. I CFD non sono standardizzati dall'alto.

CFD sul petrolio greggio - Broker

Di seguito è riportato un elenco di broker selezionati che offrono CFD su petrolio greggio.

Broker
Fine	Polska	Gran Bretagna, Cipro	Cipro, Australia, S. Vincent e Grenadine
Tipi di olio	WTI Brent	WTI Brent	WTI, XTIUSD Brent, XBRUSD
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	100 zł	50 USD
Piattaforma	xStation	MetaTrader 4 / 5	MetaTrader 4 / 5 cTrader
	RASSEGNA	RASSEGNA	RASSEGNA
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

ETF per il petrolio (e non solo)

Mentre i CFD possono essere più interessanti per coloro che sono speculativi sui movimenti del prezzo del petrolio a breve termine, quelli che investono di più a lungo termine possono essere più interessati all'acquisto di ETF. In questo caso, abbiamo anche la possibilità di utilizzare una leva di 1:10 (o meno a seconda del broker).

Gli ETF sul petrolio sono uno degli ETF più liquidi in quanto quotati nelle principali borse valori del mondo. L'aspetto negativo degli ETF è la capacità di guadagnare solo con aumenti di prezzo. Non troveremo ETF sul petrolio alla Borsa di Varsavia. Attualmente, l'offerta WSE include solo ETF su WIG20, DAX i S & P500. Tuttavia, le case di brokeraggio che aiutano a investire in ETF quotati su mercati esteri vengono in soccorso.

Di seguito sono riportati gli ETF più popolari con esposizione ai prezzi del petrolio.

Fondo petrolifero degli Stati Uniti LP (USO)

È il più liquido di tutti gli ETF in base ai prezzi del petrolio. USO mappa il prezzo dei contratti a termine mensili per WTI quotati su NYMEX. La commissione annuale è dello 0,79%.

Stati Uniti Brent Oil Fund LP (BNO)

BNO è un ETF basato sul prezzo dei contratti a termine mensili di Brent quotati alla Borsa ICE. Ha una liquidità inferiore a USO, ma dovrebbe essere sufficiente per l'investitore medio. La commissione annuale è dello 0,88%.

Fondo Energy Select Sector SPDR (XLE)

È un ETF composto dalle più grandi compagnie minerarie statunitensi. Le azioni di Chevron e Exxon Mobil rappresentano poco più del 45% del valore del fondo. La commissione annuale per questo fondo è solo dello 0.13%.

Fonte: ETF. com

Società minerarie - azioni o ETF

Un altro modo di investire in petrolio è quello di investire in azioni di società minerarie. Questo è un metodo indiretto di investimento in petrolio. Il suo vantaggio è una significativa riduzione della volatilità, e quindi è una buona opzione per le persone focalizzate su investimenti tranquilli a lungo termine.

È possibile investire in singole azioni di società minerarie selezionate da borse estere attraverso società di intermediazione. Un altro metodo consiste nell'acquistare l'intero paniere di azioni di società minerarie mediante ETF.

Le valutazioni delle compagnie minerarie non reagiscono in modo dinamico alle condizioni di mercato dei prezzi del petrolio. Ciò è ben illustrato dalle cadute senza precedenti dei prezzi del petrolio che si verificano nell'aprile 2020.

L'ETF United States Oil Fund LP (USO) associato al prezzo dei contratti futures su greggio WTI ha perso l'80% nella prospettiva di un anno.

Fonte: ETF. com

A titolo di confronto, ETF per le maggiori compagnie minerarie statunitensi Fondo Energy Select Sector SPDR (XLE) nella prospettiva di un anno ha perso "solo" -45%.

Fonte: ETF. com

Come puoi vedere, il "deprezzamento" quando investi indirettamente in petrolio, attraverso le società minerarie, è piuttosto grande. Ciò può risparmiare molti nervi per un investitore a lungo termine durante periodi di turbolenza sui prezzi della materia prima stessa.

ETF sul petrolio - Broker

Di seguito è riportato un elenco di broker selezionati che offrono ETF in base ai prezzi del petrolio.

Broker
Fine	Polska	Dania	Wielka Brytania
L'importo dell'ETF offerto	circa 400 - ETF circa 170 - CFD su ETF	3000 - ETF 675 - CFD ETF	circa 200 - CFD su ETF
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Piattaforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Vai	MT5
	RASSEGNA	RASSEGNA	RASSEGNA
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Portafoglio a base di olio

Un portafoglio basato sul petrolio potrebbe essere un'alternativa interessante agli ETF. Questa soluzione è stata introdotta dal broker eTorocreando un portafoglio denominato Petrolio in tutto il mondo.

Meno dell'85% del portafoglio è costituito da azioni di 20 maggiori società al mondo del settore petrolifero, selezionate per capitalizzazione. Un altro 10,6% sono ETF legati al petrolio, tra cui Settore Energia Seleziona SPDR i SPDR S&P Esplorazione e produzione di petrolio e gase il restante 4,4% di contratti futures.

Il rovescio della medaglia è la soglia d'ingresso, che è un minimo di $ 2000. Tuttavia, si deve ammettere che la composizione del portafoglio garantisce una diversificazione abbastanza ragionevole.

Il 76% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Considera se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Aspetti tecnici dei contratti petroliferi

Contratti a rotazione

I contratti a rotazione, nella lingua più semplice, chiudono una posizione su un contratto futures in scadenza e aprono un'altra posizione su un nuovo contratto futures. L'intera procedura è chiamata "Rollover"e nel discorso colloquiale "Rollover".

I future sul petrolio hanno una scadenza mensile. Se, dopo la scadenza, ad esempio, dei contratti di maggio, vogliamo continuare a mantenere la nostra posizione, dobbiamo fare il cosiddetto rolling, ovvero chiudere i nostri contratti di maggio e acquistare contratti di giugno.

Nel caso di CFD ed ETF basati su contratti, il broker esegue il rollover per noi. Se c'è una differenza nel prezzo dei contratti, si verifica una differenza di prezzo. La maggior parte dei broker forex neutralizza il gap in posizioni aperte aggiungendo o sottraendo (a seconda della direzione della posizione aperta) punti swap.

importante: alcuni broker Forex non usano la classica versione di rollover. Invece, fanno pagare ogni notte scambiare punti per mantenere la posizione per il giorno successivo.

Se vogliamo scoprire quando avvengono i contratti di rollover, diamo un'occhiata alla tabella dei rotoli per l'anno in questione. Ogni broker dovrebbe fornire a tale tabella le date di scadenza dei contratti offerti a lui.

Contango sull'olio

contango è la differenza di prezzo che si verifica durante la rotazione dei contratti. Nel caso dei contratti sulle materie prime (che includono i contratti petroliferi), questa differenza è abbastanza comune e può interferire con i profitti.

Ciò è dovuto al fatto che i contratti per le materie prime includono anche i costi di stoccaggio delle materie prime nella loro valutazione. Se il prezzo del petrolio rimane a un livello o scende durante il mese, i contratti per il mese successivo si apriranno probabilmente a un prezzo più elevato, poiché il costo di conservazione della materia prima per il mese successivo verrà aggiunto al prezzo di base della materia prima.

Una situazione insolita si verifica quando gli investitori credono così tanto nell'aumento dei prezzi delle materie prime che sono disposti ad acquistare contratti per i mesi successivi a prezzi più alti rispetto al prezzo attualmente registrato. Questa situazione si è verificata nel 2016, quando i prezzi del petrolio sono scesi a un minimo record di $ 30 al barile, e questo è anche il caso adesso.

In questo caso, i costi di rotazione del contratto ogni mese sono enormi e contribuiscono a enormi perdite, ma se il prezzo non aumenta così rapidamente e in modo dinamico come previsto dagli investitori. Anche se alla fine il prezzo aumenta, i costi della rotazione mensile dei contratti possono superarci dal mercato e impedirci di monetizzare i profitti dagli aumenti di prezzo correttamente previsti.

Contango per olio.