Bogleheads: risparmia e investi. 9 passaggi per la libertà finanziaria [Guida]

Negli ultimi anni, l'atteggiamento ha guadagnato sempre più pubblicità in materia di gestione patrimoniale teste di bogle (dal nome del fondatore dell'azienda Avanguardia - John Bogle). Queste sono persone che seguono una semplice strategia di investimento. Non passano ore e mesi per farcela "Previsione" comportamento di mercato o trovare "Il prossimo Amazona". Queste cose le lasciano a professionisti o sognatori.

Come investe Bogleheads

Ciò su cui Bogleheads si concentra è garantire la propria sicurezza finanziaria in futuro. Pertanto, queste persone vivono al di sotto della loro capacità finanziaria, il che consente loro di generare risparmi. I fondi risparmiati non vengono tenuti nel conto di risparmio, ma investiti in prodotti di investimento a basso costo (es. In ETF). Secondo le ipotesi di Bogleheads, i prodotti di investimento devono essere semplici (senza l'uso di opzioni, copertura, ecc.).

Le seguenti sono le "regole" più popolari seguite da queste persone:

1. Vivi al di sotto della tua capacità finanziaria - risparmia il surplus,
2. Inizia a investire il prima possibile,
3. "Aggiungi" regolarmente nuovi fondi,
4. Diversifica le tue risorse,
5. Rischia il più possibile (non troppo, non troppo poco)
6. Non preoccuparti di prevedere il comportamento del mercato,
7. Investire in borsa utilizzando soluzioni semplici (ETF, fondi economici),
8. Ridurre al minimo i costi di commissione e ottimizzare gli investimenti fiscali,
9. Attenersi al piano indipendentemente dal sentimento del mercato.

# 1. Vivi al di sotto delle tue capacità

La prima regola riguarda la sana gestione dei tuoi fondi. Per investire regolarmente i fondi quando si applica il principio di Bogleheads, è necessario aumentare il livello di risparmio.  Ciò significa che una persona con questi principi dovrebbe fare due cose:

• prova ad aumentare le tue entrate,
• vivere al di sotto del livello possibile.

Per investire fondi, una persona deve generare entrate sufficienti per coprire i costi di esercizio. Per aumentare il tasso di risparmio, è necessario aumentare il reddito (lavoro aggiuntivo, cambio di lavoro, avvio di un'impresa). Aumentare il tuo reddito è il modo "più semplice" per aumentare i tuoi risparmi senza abbassare il tuo tenore di vita.

Tuttavia, anche il reddito più grande sarà inutile se la persona è solo un "money mover". Questa è una persona che spende i soldi guadagnati in piaceri, aumentando il suo status sociale o spese sconsiderate. Di conseguenza, il "relè", anche se genera un reddito elevato, non è in grado di generare risparmi che è in grado di spendere per investimenti. Spende l'aumento del reddito in piaceri più "sofisticati".

I Boglehead iniziano ogni flusso di denaro con un'intestazione "paga te stesso". Spendono questi fondi in risparmi. Il resto viene speso per le spese. Un esempio estremo di risparmiatori è il FIRE (Indipendenza finanziaria, andare in pensione presto), queste persone risparmiano dal 50% al 75% del proprio reddito per raggiungere più rapidamente la libertà finanziaria.

# 2-3. Inizia a investire il prima possibile + risparmia regolarmente

Alcuni dicono che l'ottava meraviglia del mondo è l'interesse composto. Questo principio funziona bene per coloro che possiedono beni che vengono regolarmente reinvestiti. Il fenomeno dell'interesse composto può essere visto nella risposta alla seguente domanda: 

Quante attività avrà un investitore che investe 10 PLN per 000 anni, ottenendo un tasso di rendimento annuo del 10% (al netto delle imposte)? 

"Per motivi contadini" la risposta è PLN 20 (PLN 000 dell'investimento iniziale e 10 utili annui per 000 anni). Tuttavia, questa è la risposta sbagliata. La risposta corretta è PLN 1. Quasi 000 PLN, questo è l'effetto "Interesse composto". 

A causa dell'esistenza dell'interesse composto, vale la pena iniziare a investire il prima possibile. Grazie a questo, il denaro risparmiato funzionerà "più a lungo". Di conseguenza, l'indipendenza finanziaria sarà raggiunta più rapidamente. 

Un altro aspetto è regolare "Aggiunta" fondi per il portafoglio investimenti. Per ottenere ciò, devi vivere al di sotto delle tue "capacità". Grazie al costante afflusso di fondi gratuiti, l'investitore non si preoccupa della situazione del mercato. In una tale situazione, l'investitore acquisterà sia "in salita" che "in ribasso". Tale strategia è chiamata "media dei costi in dollari" (DCA - Costo medio del dollaro). È una delle più antiche strategie di mercato che non richiede conoscenze di analisi tecnica e fondamentale. Richiede solo regolarità (investire mensilmente, settimanalmente). Investendo un importo fisso, acquisti più unità di un asset quando il prezzo scende e meno quando il prezzo sale. A tal fine, vale la pena investire in strumenti di investimento collettivo (ETF, fondi indicizzati).

# 4. Diversificazione degli asset

Vale la pena diversificare il proprio portafoglio di investimenti per renderlo meno sensibile alla situazione macroeconomica o di mercato di un determinato investitore. La diversificazione si applica alla classe di attività: azioni, obbligazioni e materie prime. Di conseguenza, il portafoglio sarà "ammortizzato" dai diversi tassi di rendimento raggiunti da ciascuna classe di attività.

DAI UN'OCCHIATA: Come investire in materie prime, metalli e prodotti agricoli [Guida]

Il secondo tipo è la diversificazione geografica. Investire in diversi mercati ti consente di limitare l'impatto dell'investimento nel mercato in cui ti trovi "Decennio perduto". Ne sono un esempio il mercato giapponese negli anni Novanta o il mercato greco dopo lo scoppio della bolla immobiliare e dopo la crisi del debito. Un altro vantaggio della diversificazione geografica è la creazione "Paniere di valute"che riduce l'impatto di variazioni sfavorevoli del tasso di cambio. Gli investitori nel mercato turco hanno imparato a conoscere questo rischio. Il forte indebolimento della lira turca negli ultimi 10 anni ha notevolmente diminuito il rendimento ottenuto sul portafoglio azionario turco. 

Puoi scegliere ETF che investono in singoli mercati azionari (ad es. Tedesco) o in una regione (Asia del Pacifico) o in un gruppo di paesi (mercati emergenti). Una soluzione più semplice è acquistare fondi azionari di società del "mercato mondiale". Puoi anche investire in settori specifici (tecnologia, ecc.).

# 5. Rischia il più possibile, ma non di meno

Maggiore è il tasso di rendimento potenziale, maggiore è il rischio di investimento. Per questo motivo, investire solo in soluzioni "sicure" (es. Depositi bancari) è "mortale" per i piani di indipendenza finanziaria. Per illustrare questo fatto, di seguito presenteremo il tasso di rendimento del portafoglio che per 20 anni raggiunge l'8% e il 5% di rendimento annuo. 

Per questo motivo, dovresti correre un po 'più di rischio (aggiungi azioni al tuo portafoglio). Questo ti aiuterà a ottenere un tasso di rendimento più elevato e a diventare finanziariamente indipendente più velocemente. D'altra parte, non devi investire tutti i tuoi fondi in una sola compagnia della "prossima Amazzonia", perché un errore potrebbe distruggere la possibilità di moltiplicare i fondi a lungo termine.

Di seguito è riportata una tabella che mostra quale tasso di rendimento è necessario ottenere per compensare le perdite:

# 6. Non preoccuparti di prevedere il comportamento del mercato

Il fisico danese Niels Bohr una volta ha menzionato:

"Fare previsioni è molto difficile, soprattutto quando si parla di futuro".

A causa di molti fattori che influenzano le variazioni a breve termine del prezzo degli strumenti finanziari, è molto difficile determinare con precisione quanto cambierà ogni mese, trimestre o anno il prezzo di azioni, obbligazioni, valute, materie prime o indici azionari.

Gli investitori che operano secondo le regole di Bogleheads non cercano di acquistare in basso e di vendere in alto. Cercano di non investire attivamente. Preferiscono metodi di investimento sistematici e passivi. Vogliono anche investire in soluzioni diversificate per minimizzare il rischio specifico (di una singola azione, obbligazione). 

# 7. Investire in borsa con soluzioni semplici (ETF, fondi economici)

Sebbene i sostenitori del movimento Bogleheads possano essere trovati tra gli investitori professionali, di solito vengono utilizzati semplici strumenti finanziari. Il principio KISS (Keep It Simple, Stupid). Per questo motivo, non è necessario utilizzare "freaks" (headging o derivati). Scegliere soluzioni semplici ed economiche (come ETF e fondi indicizzati economici) ti farà risparmiare tempo e non ti esporrà al rischio di utilizzare strumenti che non capisci. 

Un ottimo esempio di esposizione a rischi sproporzionati è stato l'uso "Costo zero" strategia sulle opzioni valutarie da parte degli esportatori polacchi prima della crisi dei subprime.

L'uso di questa strategia ha determinato una condivisione del rischio asimmetrica (numero diseguale di opzioni acquistate e scritte). "Opzione scandalo" rimbalzato un singhiozzo in molte aziende nel 2008-2009.

# 8. Riduci al minimo i costi di commissione e ottimizza gli investimenti fiscali

Nell'investimento a lungo termine, è necessario ridurre al minimo i costi di commissione e fiscale. La riduzione al minimo dei costi di commissione richiede due approcci: ridurre al minimo il "trading di asset" e cercare un broker poco costoso.

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Ridurre il turnover degli asset significa niente "Gestione attiva del portafoglio". Questo è un approccio molto statico. Bogleheads si avvicina non consigliato "Risposta attiva" per eventi di mercato. La mancata vendita di azioni e obbligazioni durante le correzioni di mercato riduce i costi delle commissioni. Questo approccio "passivo" è in linea con l'obiettivo di non prevedere il comportamento del mercato. Periodico, ovviamente "Aggiustamenti di portafoglio" (ad esempio come parte della strategia 60-40) a volte sono necessari. Tuttavia, Bogleheads non si occupa di seguire ciecamente le mod del mercato.

Un altro aspetto è la scelta il broker giusto. È meglio se fornisce un'ampia selezione di mercati esteri e offre commissioni convenienti. Tuttavia, a parte il prezzo stesso, un investitore non dovrebbe investire tutti i fondi in un broker che ha recensioni negative ma è "economico". È necessario applicare il principio della fiducia limitata. 

# 9. Attenersi al piano indipendentemente dal sentimento del mercato

La coerenza è la parte più difficile della strategia di Bogleheads. La regolarità è necessaria sia nel controllo del bilancio familiare che nell'applicazione delle strategie di investimento. È particolarmente importante applicare la tua strategia di investimento in modo coerente poiché frequenti modifiche alla tua strategia aumenteranno il tuo rapporto di "rotazione degli asset", il che aumenta i costi di commissione. Mentre all'inizio della strada, attenersi al piano può sembrare semplice, ma a lungo termine ci sono periodi ribassisti nei mercati che ostacoleranno gli asset (es. "Scontrini di capitale"). Vale la pena dare un'occhiata alle citazioni S&P 500 nel 2001-2002, quando l'indice era in un lungo periodo ribassista. Vale anche la pena menzionare l'indice Nasdaq, che ha rotto la bolla dot.com dopo quindici anni.

Broker che offrono acquisti di ETF a basse commissioni

Il settore finanziario è un mercato relativamente efficiente e sta cominciando a notare una crescente domanda di acquisto di ETF da parte di un numero crescente di investitori individuali che desiderano investire regolarmente parte dei propri risparmi in questi strumenti.

Ciò significa che possiamo aspettarci più broker che offriranno acquisti di ETF a basso costo e persino * senza commissioni. Al momento, due offerte si distinguono sul mercato europeo sotto questo aspetto: XTB i De Giro.

Broker
Fine	Polska	Holandia
Anno di fondazione	2005	2013
L'importo dell'ETF offerto	circa 400 - ETF circa 170 - CFD su ETF	circa 150 - ETF * senza commissioni circa 4900 - ETF (totale)
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	0 zł
Offerta non commissionabile (condizione)	do 100 000 EUR fatturato al mese	transazione per min. 1000 EUR
Commissione standard	0,2% (min. EUR 10)	0,03% + 2 EUR
Piattaforma	xStation	Piattaforma web
	RASSEGNA	-
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

* Solo una parte dell'offerta DeGiro ETF è negoziata senza commissioni secondo determinati criteri. È possibile trovare dettagli e un elenco di questi ETF qui (PDF).

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Lynx Broker, che non era presente nell'elenco, ha un'offerta altrettanto interessante. Motivo? Attualmente, min. l'importo iniziale dell'investimento è di PLN 30 e il tempo di attesa per l'apertura di un conto è di ... oltre un mese.

Somma

Bogleheads è sicuramente un'idea interessante per costruire ricchezza e libertà finanziaria. Vale la pena utilizzare soluzioni di investimento economiche (es. ETF) e diversificare in termini di attività, valute e aree geografiche. Naturalmente, risparmiare e investire in attività finanziarie diversificate ed economiche è solo uno dei problemi principali. C'è anche la necessità di gestire il contante mentre ci avviciniamo al periodo di "pagamento".