L'appetito degli investitori influenzato dalla geopolitica e dall'inflazione

L'anno scorso, gli investitori erano ottimisti. I tassi di interesse erano bassi, le banche centrali stampavano denaro e si sperava che il COVID potesse presto finire. Il mercato azionario ha chiuso il 2021 con un utile di oltre il 2022%. Si può affermare che gli investitori avevano motivo di guardare con fiducia al XNUMX.

Uno, finora, il 2022 non è stato all'altezza delle aspettative

Il primo problema è inflazione. Ha continuato a crescere a causa delle interruzioni nelle catene di approvvigionamento delle materie prime e dell'aumento dei prezzi del petrolio e del gas. Ha contribuito anche il significativo aumento dei salari, derivante dall'onnipresente pensionamento dei dipendenti da parte del COVID.

Il secondo problema è la crescente evidenza che il tasso di crescita dell'economia mondiale sta rallentando. Questo rallentamento è particolarmente acuto in Europa, dove, ad esempio Bank of England prevede che l'economia britannica sarà in recessione per cinque trimestri consecutivi. Anche gli Stati Uniti, nonostante una migliore situazione energetica, potrebbero non evitare la recessione: alcuni modelli prevedono che anche l'economia statunitense sarà in recessione per gran parte del 2023.

A causa di questi problemi, il sentimento degli investitori è diventato più pessimista all'inizio di quest'anno. A giugno, il sentiment era pessimo come durante la crisi finanziaria globale del 2008.

L'umore è migliorato negli ultimi due mesi. I prezzi delle materie prime ei tassi di interesse sono scesi. Ciò ha aiutato, soprattutto, le azioni tecnologiche: loro Indice NASDAQ, rispetto al minimo di giugno, è aumentato del 20 per cento. Ciò ha sorpreso molti investitori, compresi i professionisti. I gestori di fondi hanno detenuto molto denaro durante il boom e hanno perso alcune opportunità.

Gli investitori dovrebbero scegliere con attenzione i propri asset

A giudicare dai forti guadagni degli ultimi due mesi, gli investitori sperano che la banca centrale statunitense sarà in grado di fornire all'economia statunitense un atterraggio morbido. Personalmente, non sono così ottimista. Le preoccupazioni per la crescita non sono svanite: ad esempio, i dati diffusi questa settimana mostrano che il mercato immobiliare statunitense sta crollando. Non possiamo ancora dichiarare una vittoria nella guerra contro l'inflazione: le misure pubblicate dalla banca centrale americana mostrano che l'inflazione, priva di effetti temporanei, si mantiene al livello del 5-6%.

Poiché il problema dell'inflazione non è stato risolto, ci sono buone probabilità che i tassi di interesse debbano superare le aspettative del mercato. Questa sarebbe una pessima notizia per il mercato azionario. Pertanto, secondo me, ora è il momento di difendersi. Nel mercato azionario mi piacciono i settori difensivi come la sanità, le telecomunicazioni ei beni di consumo. Le loro aziende tendono ad andare bene indipendentemente dalle condizioni economiche. Molti servizi sanitari e Punti di riferimento per i consumatori ha anche un basso debito, il che lo rende immune all'aumento dei tassi di interesse.

Dovresti anche considerare di tenere contanti, specialmente in dollari USA. Il dollaro USA di solito si comporta bene durante recessioni globalimentre soffrono l'euro, le valute delle materie prime come il dollaro canadese e australiano e le valute dei mercati emergenti. Perché Federal Reserve aumenta i tassi di interesse, gli investitori potranno presto guadagnare il 3%. annualmente. Tassi così alti sono stati visti l'ultima volta nel 2007. Penso che il momento di giocare all'attacco e passare a titoli più rischiosi arriverà nel 2023, quando l'economia toccherà il fondo.

Negli anni '70 l'esecuzione di un'operazione di borsa sul mercato americano poteva costare 100 euro. Negli anni '80, l'ingresso nel mercato delle società di intermediazione a sconto ha abbassato i costi a 50 EUR. Poi, con l'avvento dei broker online, il costo è sceso a 20€ e poi a 10€.

Oggi piattaforme come eToro non addebitano alcuna commissione per il trading di azioni. Ciò significa che i costi non sono più un ostacolo all'investimento nel mercato azionario, non importa quanto piccolo sia il tuo portafoglio. Poiché molte piattaforme ora offrono quote frazionarie, puoi investire fino a € 10 alla volta.

Un'altra questione che è cambiata nel corso degli anni è la disponibilità delle informazioni. Comunicati stampa, articoli dei media e ricerche degli analisti sono facilmente accessibili a tutti. Ulteriori informazioni possono essere trovate su siti Web esterni come CNBC, MarketWatch, The Motley Fool e Seeking Alpha.

C'è ancora un appetito per investire in criptovalute

Sebbene prezzo bitcoin quest'anno è sceso di quasi il 50%, va ricordato che negli ultimi due anni è più che raddoppiato.

Parte della spiegazione del continuo interesse per le criptovalute è che sono una classe di attività altamente volatile. Ad alcuni investitori piace questa volatilità, quindi penso che le criptovalute rimarranno uno strumento di trading per i trader avventurosi.

Per quanto riguarda la loro funzione di strumenti di investimento, a mio avviso, non è ancora chiaro, anche se la mia opinione è probabilmente in minoranza qui. La gente dice che le criptovalute vengono adattate dai singoli investitori. Io stesso sono un investitore di valore della vecchia scuola e mi piace avere asset che pagano dividendi, cosa che le criptovalute non lo fanno. oro esiste da migliaia di anni, bitcoin esiste solo dal 2009. Esisterà ancora nel 2100 o nel 2200?

Ammetto che mentre le criptovalute sono state recentemente fortemente legate al mercato azionario, a lungo termine la correlazione è piuttosto bassa. Ciò suggerisce che le criptovalute possono fungere da prezioso diversificatore di portafoglio. Quando si costruisce un portafoglio di investimento, un nuovo investitore dovrebbe ricordare che è importante garantire un'adeguata diversificazione in ciascun portafoglio di investimento. Non mettere tutte le uova nello stesso paniere!

La ricerca ha dimostrato che l'investitore individuale medio possiede solo quattro azioni. Questo non è abbastanza. Un portafoglio adeguatamente diversificato avrà un minimo di 20-60 titoli di diverse aree geografiche e settori.

È possibile ottenere un'ulteriore diversificazione investendo in diverse classi di attività: obbligazioni, materie prime, immobili e criptovalute. Il loro mix dipenderà dalla propensione al rischio dell'individuo. Le persone con un'elevata propensione al rischio spenderanno di più in azioni, le persone con una propensione inferiore di più in obbligazioni.

Anche se un investitore non vuole scegliere lui stesso azioni, obbligazioni o altri asset, costruire un portafoglio diversificato non è difficile. I fondi di borsa che forniscono automaticamente un elevato livello di diversificazione si sono diffusi. Fondi azionari, fondi obbligazionari e fondi merci possono essere trovati molto facilmente. Sono economici da acquistare e mantenere.

Le moderne piattaforme di investimento offrono agli utenti ancora più opportunità di diversificazione. SU eToro è possibile copiare le attività di altre persone. Alcuni utenti della piattaforma sono specializzati in azioni, altri nel trading di valuta, altri ancora in criptovalute. Tutte queste attività possono essere copiate. La piattaforma offre anche panieri di azioni già pronti che gli investitori possono acquistare. Ad esempio, puoi investire in un paniere di 30 azioni di energia rinnovabile con un clic.

Secondo quanto riferito, l'economista premio Nobel Harry Markowitz una volta si riferiva alla diversificazione come l'unico "pranzo gratis" con investimento. Oggi, grazie alle piattaforme di investimento online, utilizzarlo è più facile che mai.

Circa l'autore

Pietari Laurila - un investitore a tempo pieno residente a Londra. Laurila investe i suoi soldi sulla piattaforma di investimento eToro dove è una dei Popular Investor. Laurila ha oltre 10 follower e 000 utenti che lo copiano su eToro. La sua strategia si concentra su titoli di valore. Il suo rendimento nel 3000 è stato del +2021%. CopyTrading ti permette di copiare la strategia di Laurila su eToro.