Statisticamente si prospetta un periodo interessante: bitcoin, petrolio, obbligazioni, borsa

Lo scorso autunno particolare attenzione è stata rivolta al verificarsi di fenomeni statistici sui mercati finanziari. Stiamo parlando soprattutto del contesto del rendimento dei mercati azionari e obbligazionari americani a cavallo tra ottobre e novembre, che costituisce un modello per il comportamento storico statistico di queste classi di attività. Anche l'andamento storico dei prezzi del greggio è stato importante per le quotazioni Bitcoin. Diamo allora un'occhiata a cosa ciò potrebbe comportare nel prossimo futuro in termini di considerazioni sul comportamento storico dei prezzi delle singole asset class.

S&P 500

Negli ultimi 20 anni, il picco statistico per il principale indice americano è stato il 16 febbraio, e la correzione è durata fino al 9 marzo, con un successivo rimbalzo entro la fine di aprile. Tuttavia, nel campione di questo periodo esaminato, il fattore più importante è il calo nel 2020, e la sua scala distorce l’intera media ventennale. Tuttavia, anche il 20 e il 2022 rientrano in questa tendenza al ribasso con la crisi bancaria di un anno fa. Tuttavia, in 2023 anni, si sono verificati cali 20 volte e il mercato è aumentato 11 volte durante questo periodo. Pertanto, sebbene l’entità del calo medio sia chiara, statisticamente siamo più vicini a lanciare una moneta per sapere se la correzione in questo momento avverrà anche nel 9 o meno. Nel frattempo, le statistiche sulla crescita appaiono migliori nel periodo che va dalla fine della prima settimana di marzo alla fine di aprile. Negli ultimi 2024 anni, ci sono stati 20 anni di crescita e solo 16 di essi hanno registrato un calo. In media, il mercato è cresciuto di circa il 4% durante questo periodo.

TLT – ETF per obbligazioni statunitensi a lungo termine

Attualmente stiamo assistendo al calo del valore delle obbligazioni statunitensi man mano che i loro rendimenti aumentano, a seguito del significativo rally dei prezzi avvenuto a novembre e dicembre. La correzione attualmente osservata, se dovesse finire come la correzione statistica degli ultimi 20 anni, potrebbe toccare il fondo intorno al 21 febbraio. Quindi da questa data fino all'inizio di aprile Prezzo TTL è aumentato 14 volte su 20 ed è diminuito solo 6 volte. Durante questo periodo, statisticamente, un ulteriore forte aumento dei rendimenti obbligazionari statunitensi sembra improbabile.

Petrolio greggio

Premi olio sembrano muoversi secondo schemi stagionali, con l’attuale minimo di inizio febbraio che corrisponde alla media quinquennale. Se il prezzo continua a rispettare la stagionalità, intorno al 5 marzo potrebbe verificarsi un punto di svolta locale nel mercato petrolifero. La correzione, a sua volta, potrebbe essere relativamente breve fino al 4-14 marzo, in modo che il successivo movimento statistico al rialzo possa iniziare e durare fino alla fine di giugno.

Bitcoin

tasso di bitcoin è tornato indietro il 23 gennaio, che ha coinciso con il minimo statistico come media a lungo termine. Tuttavia, il picco statistico arriverà presto, intorno al 19 febbraio. Dal 20 al 25 febbraio, infatti, su 10 tentativi, 9 si sono effettivamente conclusi con perdite. Se questa volta dovesse essere così e la correzione dovesse assumere lo stesso carattere di anni fa, potrebbe durare fino al 14 marzo circa. Poi, 9 volte su 10, il prezzo del Bitcoin è aumentato dal 14 marzo al 28 aprile, creando un altro slancio statistico al rialzo.

Quali saranno la stagionalità e le statistiche quest’anno? Lo scopriremo presto, perché il periodo febbraio-marzo è stato un periodo di correzioni su molti mercati.