Mercati finanziari durante una pandemia: responsabilizzazione degli investitori al dettaglio

Quando guardiamo indietro alle notizie finanziarie relative alla pandemia, assisteremo all'aumento degli investitori al dettaglio durante uno dei periodi più volatili e turbolenti per il mercato azionario nella storia recente. In sostanza, abbiamo assistito a uno shock sismico che ha contribuito a un aumento significativo dell'attività sui mercati finanziari. Questo conferimento di potere agli investitori al dettaglio lo consente  cogliere i vantaggi di una crescita cumulativa a lungo termine che solo gli investimenti in periodi di zero o addirittura tassi di interesse negativi possono offrire. È anche uno dei modi più efficaci per influenzare il nostro mondo.

Pari opportunità

Kim Fournais, presidente e fondatore Saxo Bank

Quasi dieci anni di politica monetaria accomodante, infiniti programmi di allentamento quantitativo e tassi di interesse negativi hanno avuto un enorme impatto sul tessuto sociale e sulla disuguaglianza nella società. Immobiliare, private equity e borse hanno beneficiato del sostegno di una politica monetaria espansiva che ha avvantaggiato i proprietari di asset ma ha escluso la stragrande maggioranza della popolazione dal trarre vantaggio dal boom. Molte persone si sentono frustrate perché solo un'élite privilegiata beneficia del progresso mondiale; sentono anche che il loro voto alle elezioni non sta avendo l'impatto globale che si aspettavano.

Le risposte a queste domande sono complesse e sfaccettate, ma alcune di esse includono una partecipazione più diffusa ai mercati dei capitali. La continua tendenza dei cittadini a prendere il controllo dei propri investimenti è un passo importante verso una vera democratizzazione dei mercati finanziari, in cui le persone non solo ottengono un maggiore controllo sul proprio futuro finanziario, ma si impegnano anche in società che hanno un impatto reale sul nostro mondo. 

Aumenti sorprendenti

L'aumento dell'attività degli investitori al dettaglio è sorprendente. Secondo gli ultimi dati, insieme rappresentano quasi un quinto del giro d'affari totale delle borse americane, e nei giorni di massima volatilità anche per un quarto. Sebbene la pandemia possa aver contribuito ad un aumento del numero di investitori che percepiscono il boom del mercato azionario come un'opportunità per realizzare un rapido profitto, la stragrande maggioranza degli investitori al dettaglio sta ancora gradualmente assumendo il controllo dei propri investimenti. 

Sebbene i mercati volatili offrano molte opportunità per gli investitori più sofisticati, hanno indubbiamente attratto un gruppo molto più ampio di investitori a lungo termine che avevano precedentemente gestito il proprio denaro tramite banche - molte delle quali addebitavano commissioni elevate e opache con rendimenti medi - o investitori in erba che in precedenza conservavano i propri risparmi Contanti. 

Alcuni sono piuttosto arroganti nel mettere insieme tutti gli investitori al dettaglio come "sciocchi di soldi" che inseguono la bolla del mercato azionario. Tuttavia, è vero il contrario: gli investitori al dettaglio sono rimasti calmi e hanno investito durante la rapida correzione del mercato di marzo. Sul lato opposto, molti gestori di fondi professionisti hanno perso rapidamente le loro posizioni per poi essere costretti a recuperare il ritardo mentre i mercati hanno rimbalzato rapidamente e hanno raggiunto livelli record. 

Ho avuto l'opportunità di osservare direttamente l'enorme appetito globale per gli investimenti al dettaglio poiché abbiamo accolto oltre 2020 nuovi clienti nella prima metà del 80. Per la maggior parte di loro, il tempo trascorso sul mercato è importante, non necessariamente il tempo necessario per intervenire.

La quota crescente di investitori al dettaglio nei mercati dei capitali è collegata all'importante ruolo dei fornitori di servizi di investimento. Quando la polvere si risolverà dall'attuale turbolenza del mercato azionario, il successo sarà coloro che si renderanno conto che la maggiore attività degli investitori al dettaglio rimarrà tale e non solo l'accesso ai mercati globali, ma anche gli strumenti e i contenuti giusti sono fondamentali per l'impegno a lungo termine degli investitori. analisi e servizi necessari per prendere decisioni informate.

Investimenti al dettaglio - Più che transazioni senza commissioni

A nostro avviso, spiegare la crescita degli investimenti al dettaglio con zero commissioni, soprattutto negli Stati Uniti, è un'eccessiva semplificazione. In primo luogo, la crescita del segmento degli investitori al dettaglio è un fenomeno globale, non solo americano. In secondo luogo, suggerisce che il catalizzatore qui non sta pagando per gli investimenti. Commissioni e commissioni inferiori non sono una novità, sono in linea con un trend che continua da oltre trent'anni, aumentando la disponibilità di investimenti.

Tre decenni fa, il settore era governato da prezzi opachi e offerte limitate, con le banche tradizionali che spesso addebitavano ai clienti una commissione di $ 100 su semplici transazioni azionarie con poca trasparenza ed esecuzione inefficace. Azioni Saxo Bank e altre entità hanno cambiato lo status quo nel mercato, il che a sua volta ha portato le commissioni a raggiungere un livello al quale chiunque può investire e fare trading. 

Secondo alcuni commentatori, gli investimenti al dettaglio diminuiranno drasticamente quando il mercato azionario crollerà. Questo può essere vero solo per i pochi investitori al dettaglio che sono stati attratti dalla capacità di fare soldi velocemente. Per la maggior parte, la libertà e la capacità di investire è solo l'inizio della strada per ottenere un maggiore controllo e influenza sul proprio futuro finanziario e su quello della società stessa.