DAX - ciò che caratterizza l'indice azionario tedesco

DAX, o Deutscher Aktienindex, è l'indice più importante della borsa tedesca. È stato lanciato nel 1988. L'indice comprende le 30 maggiori società per azioni in termini di capitalizzazione e fatturato. Il DAX è un indice di performance, il che significa che tiene conto non solo dell'aumento dei corsi azionari, ma anche della crescita del capitale attraverso il pagamento dei dividendi.

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A ciascuna società inclusa nell'indice DAX viene assegnato un peso corrispondente alla sua dimensione. Vengono solo presi in considerazione stock negoziato liberamente in borsa.

Grafico dell'indice DAX

Composizione dell'indice DAX

La tabella seguente presenta l'elenco delle società incluse nell'indice in ordine alfabetico. I dati mostrano la sua composizione nel settembre 2020.

Come si può vedere nella tabella, diverse società hanno una quota diversa nell'indice. Pertanto, hanno un effetto diverso sul movimento finale del prezzo dell'indice. Gli eventi in SAP, che è responsabile fino al 10% dell'indice, hanno un impatto completamente diverso sull'indice, e completamente diverso, trascurabile per il prezzo dell'intero indice, eventi e movimenti di prezzo del gigante energetico RWE.

DAX: 5 società più grandi

Di seguito è riportata una breve descrizione delle 5 maggiori società che costruiscono l'indice DAX tedesco. Le società sono elencate in base alla dimensione della loro quota nell'indice, quindi vengono descritte per prime le società che hanno il maggiore impatto sul movimento dei prezzi DAX. In totale, le 5 società più grandi rappresentano il 43% del valore dell'indice.

Linde

• Industria: energetica
• peso: 10.07%

Linde si occupa di gas industriali da oltre 140 anni. Attualmente è la più grande azienda al mondo in questo settore. Nel 2018, Linde è stata acquisita dalla società americana Praxair.

Linde è classificata A secondo l'ESG MSCI. È stato valutato come leader nel settore in termini di cura della salute e della sicurezza dei dipendenti. Aspetti come la gestione, le emissioni di anidride carbonica, il consumo di risorse idriche, le emissioni di sostanze tossiche e rifiuti e l'uso di opportunità di tecnologia verde sono stati classificati come media del settore.

L'azienda impiega 60,000 persone e nel 2019 ha generato un reddito netto di 2.29 miliardi di dollari.

LINFA

• Industria: Oprogramowanie
• peso: 10.01%

Una società informatica fondata nel 1972 a Walldorf. Attualmente impiega quasi 100,000 persone in 130 paesi. SAP è un fornitore di software per la gestione delle risorse aziendali, della logistica e delle relazioni con clienti e fornitori. Si stima che i prodotti SAP siano utilizzati da 12 milioni di utenti in 120 paesi in tutto il mondo.

W Classificazione ESG MSCI SAP ha il più alto rating AAA ed è considerata leader nel suo settore per una buona gestione aziendale, sviluppo del capitale umano, cura della sicurezza dei dati e investimenti in tecnologie verdi.

L'utile netto nel 2019 è stato di 3,3 miliardi di euro.

Siemens

• Industria: Elettronica
• peso: 8.26%

Una realtà internazionale che opera nei settori delle telecomunicazioni, dell'elettronica, della medicina, dell'istruzione, dei trasporti e dell'energia. L'azienda è stata fondata a metà del XIX secolo e ha effettuato investimenti rivoluzionari. Siemens ha costruito la prima linea telegrafica a lunga distanza tra Berlino e Francoforte, quindi, dopo l'invenzione del generatore DC da parte del fondatore dell'azienda Werner von Siemens, ha installato la prima illuminazione stradale elettrica al mondo a Godalming, nel Regno Unito. Durante la seconda guerra mondiale, l'azienda è stata coinvolta nella produzione di cartucce. Nel 1950 Siemens iniziò a produrre computer e nel 1980 produsse il primo centralino telefonico digitale. Nel 1997, Siemens ha introdotto il primo telefono cellulare GSM al mondo con display a colori: il Siemens S10.

Nel rating ESG, MSCI Siemens ha un rating BBB, che è la media del settore in termini di gestione aziendale, anti-corruzione e investimenti in tecnologie rinnovabili. Siemens è stata riconosciuta come leader in termini di gestione dei dipendenti.

L'azienda attualmente impiega quasi 400,000 persone in tutto il mondo. Nel 2019 ha raggiunto 5,6 miliardi di euro di utile netto.

Allianz

• Industria: assicurazione
• peso: 7.89%

Allianz è una compagnia di assicurazioni tedesca che attualmente opera in 70 paesi in tutto il mondo. L'azienda serve circa 80 milioni di clienti. L'azienda è stata fondata nel 1890.

Nel rating ESG predisposto dall'agenzia MSCI, Allianz ha ricevuto il rating AAA, ovvero è leader nel proprio settore. Sono stati valutati positivamente aspetti quali la governance aziendale, lo sviluppo del capitale umano, la vulnerabilità ai cambiamenti climatici, la cura della sicurezza dei dati, gli investimenti responsabili e la risposta ai cambiamenti demografici e sanitari nella società. Allianz è stata valutata negativamente nella categoria di instabilità del sistema finanziario.

Allianz impiega 140,000 persone in tutto il mondo e ha generato 2019 miliardi di euro di reddito netto nel 8,3.

Bavarese

• Industria: Farmacia e chimica
• peso: 6.81%

Bayer è un'altra azienda DAX con una lunga tradizione. È stata fondata nel 1863 e inizialmente produceva coloranti. La svolta per l'azienda è stata l'invenzione dell'aspirina, o acido acetilsalicilico, da parte del dipendente Bayer Felix Hoffmann. Oltre all'aspirina, Bayer ha inventato molti farmaci, coloranti, plastica, fibre e prodotti agricoli. Questi erano, ad esempio, eroina o poliuretano. Durante la seconda guerra mondiale, l'azienda produsse lo Zyklon B. Attualmente, i prodotti più popolari dell'azienda sono Aspirina, Bepanthen, Claritine, Dicoflor, Iberogast e Rennie.

Nel rating ESG MSCI, la società è stata valutata BB, che è leggermente inferiore alla media del suo settore. È stato valutato negativamente in termini di sicurezza chimica ed emissioni di sostanze tossiche nell'ambiente. Secondo MSCI, l'azienda è nella media nella gestione delle strutture aziendali e nel garantire la sicurezza e la qualità dei prodotti. Bayer è stata riconosciuta come leader nella lotta alla corruzione, nello sviluppo del capitale umano e nella fornitura di accesso all'assistenza sanitaria.

L'azienda impiega oltre 100,000 persone in tutto il mondo. L'utile netto dell'azienda nel 2019 è stato di 4 miliardi di euro.

Cosa influenza la valutazione DAX?

La condizione dell'economia tedesca

L'indice delle maggiori società tedesche dovrebbe riflettere la condizione dell'economia tedesca. Se ci aspettiamo uno sviluppo dell'economia tedesca, possiamo aspettarci che la valutazione del DAX aumenti. D'altra parte, però, sarei più cauto, vale la pena ricordare che l'indice include giganti internazionali che potrebbero essere più resistenti alle crisi dell'economia tedesca, che possono colpire le piccole e medie imprese in misura maggiore rispetto alle società con una posizione internazionale.

Risultati finanziari delle aziende

L'impatto maggiore sulla valutazione dell'indice DAX è la condizione e i risultati finanziari delle società incluse nell'indice. Come ho scritto sopra, le 5 società più grandi rappresentano quasi il 44% dei movimenti dei prezzi dell'indice. Pertanto, vale la pena concentrarsi sulle notizie e sui risultati finanziari di queste società.

Diversità delle industrie

Vale la pena ricordare che gli indici sono costruiti per crescere. Le società incluse nell'indice DAX sono società affidabili di vari settori, per lo più a prova di futuro e resistenti alle turbolenze. La diversità dei settori favorisce la resilienza di DAX a possibili crisi e turbolenze nei singoli settori (ad es. Finanziario).

L'inflazione sta facendo salire i prezzi

Le azioni della società sono attività la cui valutazione aumenta con l'aumento dell'inflazione. A causa dell'aumento dell'inflazione, della ristampa in corso e dell'aumento dei programmi sociali, a lungo termine, ci si può aspettare un aumento dei prezzi dell'indice tedesco, piuttosto che una diminuzione sulla base delle sole previsioni di inflazione.

Proprietà dell'indice DAX e speculazione

Bassi costi

DAX, nonostante una liquidità relativamente bassa, è caratterizzato da costi (spread) molto bassi in relazione al prezzo dell'indice.

Disponibilità

L'indice DAX è disponibile presso la maggior parte Broker Forex - appare sotto vari simboli, come DE30, GER30, GDAXI, Germany30, ecc. Inoltre, la sua conoscenza è ampiamente disponibile, è un argomento popolare su siti Web e portali di settore. Su CFD sulla base del DAX, la leva è 1:20 nell'Unione Europea. Al di fuori dell'UE, la leva può arrivare fino a 1: 100.

Alta volatilità

Il DAX è altamente volatile, il che significa che i movimenti giornalieri sono chiari e consentono ai trader intraday di guadagnare. E qui torniamo alla questione dei costi: l'elevata volatilità in relazione alle basse commissioni rende questo indice estremamente popolare tra gli speculatori europei.

Liquidità relativamente bassa

DAX è caratterizzato da una liquidità relativamente bassa rispetto alle valute o agli indici statunitensi. Pertanto, sono presenti anomalie nell'andamento dell'indice che possono essere utilizzate a fini speculativi.

Broker popolari che offrono DAX

Di seguito è riportata una raccolta dei broker più popolari che offrono le migliori condizioni per i CFD DAX.

Broker
Fine	Polska	Cipro / Australia / Seychelles	Wielka Brytania
Simbolo DAX	DE30	DE30	DE30
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato 2000 PLN)	200 USD	100 zł
Min. Valore del lotto	prezzo * 25 EUR	prezzo * 1 EUR	prezzo * 1 EUR
commissione	-	-	-
Piattaforma	xStation	MT4 / MT5 / cTrader	MT4, MT5
	RASSEGNA	RASSEGNA	RASSEGNA
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 74% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

ETF basato sull'indice DAX

Per gli investitori che preferiscono investire con ETFCi sono sia ETF che riflettono i movimenti dell'indice tedesco, come l'ETF Global X DAX Germany, sia ETF che danno un'esposizione più ampia al mercato tedesco.

[DAX] ETF Global X DAX Germany

• • Emittente: Mirae Asse
  • Commissioni annuali: 0.21%

Il fondo traccia i movimenti dell'indice DAX. Comprende le 30 società più grandi e liquide quotate alla Borsa di Francoforte. Ha commissioni annuali molto basse (0.21%) e spread relativamente bassi (0.59%).

[EEC] iShares MSCI Germany ETF

• • Emittente: Blackrock
  • Commissioni annuali: 0.49%

EEC è un fondo che offre un'esposizione più ampia al mercato tedesco rispetto alle società incluse nel DAX. Il fondo comprende sia le maggiori società tedesche che le medie imprese. Tuttavia, il fondo non acquista affatto azioni di piccole società dalla borsa tedesca. La quota percentuale delle società più grandi è diversa da quella dell'indice DAX, SAP rappresenta il 12.80% del valore del fondo e Linde solo lo 0.87% (nell'indice Linde DAX arriva fino al 10%). La quota percentuale delle restanti società è simile.