Il mondo è armato d'oro. Acquisti record delle banche centrali

Le banche centrali del mondo hanno acquistato la cifra record di 400 tonnellate oro nel terzo trimestre del 2022: questo è il risultato più alto dal 1967! L'elevata inflazione ha alimentato le vendite di oro: la domanda del metallo è aumentata a livello globale su base trimestrale del 41%. Le maggiori vendite di oro sono state registrate in Cina, India, Giappone e Medio Oriente. Nella nostra parte d'Europa la domanda è ancora alta.

Il mondo è armato d'oro

Negli ultimi tre mesi, la domanda al dettaglio di lingotti d'oro e monete d'oro ha raggiunto il picco  il livello più alto del mondo in sei trimestri. Nel terzo trimestre di quest'anno venduto  a livello globale fino a 351 tonnellate d'oro, secondo le informazioni fornite dal World Gold Council (WGC). Nella nostra parte d'Europa, la domanda di oro è stata superiore di oltre l'86% rispetto al terzo trimestre del 2021. Secondo il Consiglio di Amministrazione della Zecca del Tesoro, l'aumento della domanda di oro su scala globale è principalmente il risultato dell'aumento dell'inflazione in molti paesi e di una ragionevole gestione degli investimenti.

Il World Gold Council (WGC) ha pubblicato informazioni sulla domanda e sui prezzi dell'oro sui mercati globali nel terzo trimestre del 2022. Secondo i dati pubblicati dall'organizzazione, la domanda globale di oro fisico da investimento sotto forma di lingotti e monete è stata di 351 tonnellate nel terzo trimestre del 2022, con un aumento del 36% su base annua.
e del 41% trimestre su trimestre.

Nella maggior parte dei mercati, inclusa la Polonia, la domanda è stata trainata da un forte aumento dell'inflazione globale. In Europa, ci sono stati due fattori alla base dell'aumento degli acquisti di oro: in primo luogo, la guerra in corso proprio al confine dell'UE e, in secondo luogo, i tentativi di aumentare i tassi di interesse per frenare l'inflazione (senza far precipitare la regione in una grave recessione) hanno incoraggiato un ulteriore accumulo di oro . L'aumento della domanda di oro fisico da investimento si riflette in un'indagine sui consumatori condotta dal WGC a settembre. L'82% degli investitori americani intervistati concorda sul fatto che l'oro fornisce protezione contro l'inflazione e le fluttuazioni valutarie, e l'85% degli intervistati ha indicato che è una buona copertura contro periodi di incertezza politica ed economica. Il fatto che valga la pena investire in oro a lungo termine è dimostrato anche dalle reazioni degli investitori giapponesi. Attualmente, il paese del Sol Levante mantiene un tasso di cambio dell'oro storicamente elevato. Le vendite di oro stanno rallentando lì, soprattutto tra le generazioni più anziane che detengono l'oro da molto tempo - dice Jarosław Żołędowski, presidente Della Zecca del Tesoro.

Nei due mercati più grandi del mondo, la domanda di lingotti e monete è rimasta forte nell'ultimo trimestre. In Cina, rispetto al crollo causato dal blocco COVID nel secondo trimestre, la domanda è quasi raddoppiata a 70 tonnellate. In India è aumentato del 6% su base annua e, con un risultato di 45 tonnellate, è stato del 14% superiore alla media trimestrale degli ultimi cinque anni. In Giappone, la domanda di oro fisico da investimento rimane elevata (3 tonnellate nel terzo trimestre) ed è aumentata del 56% su base annua. Negli Stati Uniti, la domanda è aumentata del 3% su base annua a 25 tonnellate. Le vendite di monete di zecca statunitensi sono al massimo dal 1999 poiché i consumatori esprimono un crescente pessimismo sullo stato dell'economia statunitense. In un contesto di aumento dell'inflazione, la domanda di investimenti è stata sostenuta dal ruolo dell'oro come copertura contro l'inflazione. Il Medio Oriente ha anche generato il più alto livello di investimenti trimestrali in quattro anni - qui è stato registrato un aumento del 64% su base annua e un risultato di 26 tonnellate. La domanda di un rifugio sicuro d'oro è stata particolarmente evidente in Iran e Turchia, dove l'inflazione record unita ai prezzi stabili della lira ha portato a un forte aumento della domanda (a 47 t, è stato il secondo trimestre più alto nella storia dei dati del World Gold Council) .

Il World Gold Council non fornisce le vendite esatte per la Polonia. Tuttavia, i nostri rapporti con i maggiori produttori mondiali di questo minerale mostrano che il nostro paese è nella TOP 5 in Europa per quanto riguarda il livello dei ricavi da questo minerale. È anche visibile che sempre più aziende polacche, sia online che di gioielleria, stanno iniziando a vendere investimenti in oro. Consiglio ai miei clienti di acquistare prodotti realizzati con questo metallo da rivenditori affidabili che sono in grado di adattare l'acquisto alle capacità dell'acquirente. Quindi vale la pena prendersi un momento per controllare il venditore, e non vale la pena comprare oro in fretta, stando allo sportello con altri prodotti - aggiunge Jaroslaw Żołędowski.

Domanda record di oro in Germania

Gli acquisti europei di oro da investimento sono aumentati del 28% su base annua e sono stati pari a 72 tonnellate. La domanda in Germania (il più grande mercato europeo) è aumentata del 25% su base annua, raggiungendo un livello record di 131 tonnellate. Sui mercati europei più piccoli, classificati nella classifica WGC come "altra Europa" (compresa la Polonia), la domanda di lingotti e monete d'oro è aumentata di anno in anno fino all'86%. Il risultato trimestrale di 9,8 tonnellate è il migliore dal quarto trimestre del 2013.

Nel terzo trimestre di quest'anno, ci sono stati anche più paesi che hanno deciso di aumentare le proprie riserve auree. Temendo l'inflazione - a causa della necessità di mantenere il valore delle riserve di valuta estera - le banche centrali del mondo hanno accumulato intensamente lingotti. Nell'ultimo trimestre, le banche hanno acquistato la cifra record di 400 tonnellate d'oro, che ha superato le aspettative degli osservatori e ci consente di prevedere ulteriori aumenti. In totale, quest'anno le banche centrali del mondo hanno già accumulato 673 tonnellate di lingotti, che è il risultato più alto dal 1967! Durante l'ultimo trimestre, la maggior quantità di oro è stata acquistata dalle banche di Turchia, Uzbekistan e Qatar, e i maggiori venditori di siero sono stati paesi come: Kazakistan (diminuito le proprie risorse di 2 t) ed Emirati Arabi Uniti (ha esaurito il tesoro di 1 t d'oro).

Il prezzo dell'oro (USD/oz) è sceso dell'8% nel terzo trimestre, in gran parte in reazione alla forza del dollaro USA dopo che la Fed ha alzato i tassi di interesse per combattere l'inflazione elevata. Nella valuta polacca, invece, si sono registrati netti incrementi. I prezzi erano compresi tra 7863 e 8379 PLN/oz, mentre nel corrispondente periodo del 2021 era compreso tra 6689 e 7095 PLN/oz. Vale la pena sottolineare qui quanto i prezzi in Europa differiscano dalle quotazioni in dollari USA - in termini a/a, nel terzo trimestre del 2022 il prezzo medio trimestrale di un'oncia d'oro in USD è sceso del 3%, mentre allo stesso tempo le quotazioni in EUR è aumentato del 13% %.