Investire nelle startup per sfuggire all'inflazione?

Nel primo trimestre del 2022, le società innovative polacche hanno ricevuto oltre 1,1 miliardi di PLN da finanziamenti in capitale di rischio (rapporto trimestrale di PFR Ventures e Inovo Ventures). Questo è il miglior inizio dell'anno nella storia del mercato delle startup polacche (per confronto - 1° trimestre 2020 - 249 milioni di PLN, 1° trimestre 2021 - 243 milioni di PLN). Il 57% del valore della transazione proveniva da capitale privato. Startup, giovani aziende e innovazioni stanno diventando sempre più popolari tra gli investitori polacchi e gli investitori individuali cercano sempre più spesso iniziative innovative, aggiungendole al proprio portafoglio di investimenti. Le discussioni sugli investimenti nelle innovazioni saranno l'argomento principale della conferenza aperta Reach4.biz Meetup il 2 giugno a Varsavia.

Un modo per affrontare l'inflazione?

Investire in startup potrebbe essere un nuovo modo non solo per ottenere rendimenti elevati, ma anche per scappare? inflazione?

In tempi di alta inflazione, non vale la pena tenere liquidità, ma investirla in attività diversificate. Uno di questi possono essere le azioni di startup, che ovviamente sono sempre gravate dal rischio di investimento, ma offrono la possibilità di rendimenti superiori alla media, in cui l'inflazione non ha importanza. Vale anche la pena ricordare che un investimento in una startup ha un orizzonte di investimento abbastanza lungo, che può arrivare fino a 10 anni. È altamente probabile che partendo da un simile investimento avremo un contesto economico completamente diverso. - commenta Paweł Zylm, investitore e business angel.

In un gioco rischioso, gioca consapevolmente

La diversificazione del portafoglio è un elemento chiave dell'investimento in giovani società ad alto o molto alto rischio di fallimento. Una startup dovrebbe occupare la parte del portafoglio dedicata alle asset class ad altissimo rischio di investimento. Quindi, la fretta può essere un cattivo consigliere qui. La scelta di una startup per un portafoglio richiede il tempo necessario per cercare questa deliziosa idea, la sua analisi o il processo di implementazione dell'investimento stesso.

Quindi, come investire in tempi in cui spesso vogliamo sbarazzarci del contante, che viene masticato dall'inflazione? Dopotutto - con calma. Esistono diverse modalità per investire in società innovative - da quella diretta attraverso l'acquisto di azioni, indicate da 1 investitore su 3 come preferito (Polak Investor: Edycja - Startups, 2021), attraverso l'investimento con il supporto di una rete di business angel , indirettamente tramite un fondo VC o tramite la piattaforma di crowdfunding.

Nel processo di ricerca degli investimenti, puoi avvalerti del supporto di istituzioni e persone che quotidianamente sono "nel mercato", sia investendo tramite un fondo VC sia avvalendoti del supporto di una rete di business angel. In caso di capitale inferiore, puoi utilizzare piattaforme di crowdfunding che cercano di organizzare le informazioni pubblicate sulle società emittenti. Tuttavia, ricorda che in ciascuno dei modelli, indipendentemente dagli specialisti che supportano l'intero processo, il rischio rimane invariabilmente molto alto e la decisione di investimento dovrebbe essere una decisione consapevole ed esclusiva dell'investitore.

Tuttavia, le innovazioni non sono solo il mercato non regolamentato, ma anche la borsa. Le giovani aziende innovative non sempre scelgono la strada dei round di finanziamento raccolti dai fondi VC/PE e dai business angel. Ci sono anche quelli che aprono le porte della borsa, aprendosi così a investitori con diverse dimensioni di portafoglio. Un esempio di azienda innovativa che crea soluzioni nel segmento della tecnologia OLED, competitiva su scala globale, è Noctiluca di Toruń, che ha debuttato su New Connect il 12 aprile.

Cosa posso investire al di fuori del capitale?

Investire capitale combinato con le competenze dell'investitore: anche lo smart money sta diventando sempre più popolare. Investire in una startup con una buona valutazione in tempi odierni di rialzo dei prezzi può essere un'interessante alternativa agli investimenti a basso rischio, i cui profitti sono consumati dall'inflazione. Ma metto in guardia gli investitori e le startup contro l'investimento del denaro stesso, secondo la mia esperienza, il cosiddetto investimento è il più vantaggioso. smart money, in cui, oltre alle risorse finanziarie, il target di investimento riceve conoscenze, relazioni, contatti e complementarità con le attività di altri investitori. - commenta Michał Żukowski, vicepresidente di PZPN Invest SA Per questo tipo di investimento, però, è necessario avere tempo, perché un'azienda giovane, come un bambino piccolo, ha bisogno di molto più supporto e coinvolgimento intenso di un'impresa che opera da tempo per molti anni.

Investire nel domani?

Le startup sono un investimento per molti anni, spesso con liquidità ridotta, con capitale congelato per 7-10 anni, ad alto rischio. Pertanto, vale la pena investire in idee che mostrino non solo la capacità di "consegnare" i processi e i numeri promessi, ma anche un potenziale significativo per influenzare come sarà il domani. Tali innovazioni hanno la possibilità di affermarsi sul mercato e portare questo ritorno sul capitale eccezionalmente elevato.

Gli investimenti in venture capital sono sempre stati tra i più rischiosi. Ogni investitore dovrebbe tenere conto della possibilità di perdere tutto il capitale investito. Vale la pena ricordare che l'aumento dell'inflazione non abbassa i fattori di rischio di questo tipo di investimenti, ma può solo aumentare soggettivamente la loro attrattiva rispetto ad altri gruppi di attività. In condizioni di inflazione galoppante e crescente incertezza normativa in Polonia, sempre più persone vedono la necessità di diversificare geograficamente i propri portafogli. A mio avviso, nei prossimi anni, gli investitori in società fintech e criptovalute inserite in regimi normativi stabili potranno contare sui tassi di rendimento più elevati rispetto al rischio. In futuro, ogni azienda sarà un'azienda fintech. Lukas S. Zgiep, Ph.D., co-fondatore e socio accomandatario Pointer.Capital.

Per maggiori informazioni su investimenti in innovazioni, startup e giovani imprese, visita il sito Conferenza Reach4.biz Meetup (2 giugno, Varsavia, Kinoteka) - Forex Club è lieto di sostenere il patrocinio durante l'evento.

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