I personaggi 140 possono spostare il mercato? Qualche parola su Volfefe.

La geopolitica sulla scena internazionale ha iniziato a svolgere un ruolo sempre più importante. Risulta, tra gli altri, dagli eventi della svolta di aprile / maggio, dove per sempre Trump ha iniziato una guerra commerciale tra il suo paese e la Cina. I media e gli analisti hanno iniziato a parlare sempre più forte del nuovo rischio che ha assunto la dimensione di un problema globale. Mi riferisco al rischio geopolitico, che era in gran parte basato sul conflitto commerciale. Twitter, che il capo della Casa Bianca ha usato molto spesso per trasmettere gli ultimi pensieri e informazioni su questo argomento, è diventato un nuovo strumento, "utile" nella sua escalation. L'impatto di questi messaggi sul personaggio di 140 sul mercato è stato così grande che ha suscitato l'interesse degli analisti JP Morgan Chase, che a settembre di quest'anno ha creato un indice che studia il rapporto tra i tweet del Presidente degli Stati Uniti e i buoni del tesoro.

Volfefe, cosa dovremmo leggere da lui?

I tweet del presidente degli Stati Uniti sono molto popolari, il che è confermato dal numero di utenti che lo guardano. Non sono solo i suoi elettori e fan di voci politiche controverse. La loro popolarità è cresciuta a tal punto che sono diventati oggetto di ricerca da note società di investimento. Quindi sono così importanti che le maggiori istituzioni finanziarie cercano di trovare qualche ripetizione in esse?

L'influenza di questi 140 messaggi di carattere sulle borse è stata affrontata dalla holding finanziaria americana JP Morgan Chase & Co. All'inizio di settembre si è parlato molto di un certo indice che ha introdotto nel mondo dell'analisi. Lo creò e lo chiamò "Volfefe". Il nome dell'indice è stato ispirato da una combinazione di due parole: volatilità e la parola "covfefe" (l'errore di battitura più popolare di Trump su Twitter nel 2017).

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Indice di Volfefe

Secondo una ricerca condotta per creare l'indice, sappiamo che da 2016 un anno ad oggi, il presidente degli Stati Uniti pubblica una media di tweet di 10 al giorno. A prima vista, questo numero ci sembra abbastanza grande, ma considerando l'intero account Trump in 2019 non puoi più dirlo. La più grande attività di Donald Trump ha mostrato alla fine dell'anno 2018. L'aumento impulsivo dell'impegno e le dichiarazioni sempre più "controverse" pubblicate su Twitter sono diventate oggetto di ricerca da parte degli analisti Citigroup. Hanno dimostrato e calcolato con precisione che fino allo 10% delle notizie ha un impatto significativo sugli Stati Uniti e fortemente correlato con le borse globali statunitensi. I ricercatori hanno identificato parole chiave che hanno portato alla maggiore variabilità. Questo gruppo comprende "Cina", "miliardi", "beni", "democratici" e "grandi".

Obbligazioni il pizzico

Va tenuto presente che gli strumenti di debito (in particolare il mercato statunitense) e l'oro o il dollaro sono tali attività che assorbono il capitale durante un periodo di turbolenze del mercato. L'aumento dell'avversione al rischio è particolarmente evidente dopo la valutazione (quotazioni) degli indici dei mercati emergenti. Spesso il volo del denaro degli investitori provoca forti movimenti di offerta sugli indici. I tweet del Presidente degli Stati Uniti sono generalmente visibili sul mercato dal punto di vista della "paura". I timori della sua politica causano la seguente relazione: aumento del rischio geopolitico (tweet di Trump) = diminuzione dei rendimenti obbligazionari. Il calo della redditività significa un aumento dei prezzi, il che è vantaggioso per i possessori di obbligazioni che intendono venderli prima della scadenza. Seguendo questa guida, si dovrebbe tenere presente che i tweet sono solo un elemento e uno strumento politico attraverso i quali le informazioni formali passano attraverso il canale informale ai destinatari. I rendimenti obbligazionari in calo sono quindi il risultato del mandato generale del presidente, mentre i tweet, come mostra l'indice, hanno inoltre attivato investitori che non seguono quotidianamente attività politiche negli Stati Uniti.

Come sono state le valutazioni della redditività e quando è iniziata la sua riduzione maggiore? Abbiamo potuto vedere un calo dei rendimenti delle obbligazioni statunitensi già alla fine di 2018. Esattamente da allora, Donald Trump ha iniziato a essere più attivamente e più spesso coinvolto nelle pubblicazioni su Twitter. I maggiori cali di rendimento delle obbligazioni dell'anno 2 (quindi la maggiore richiesta per loro) si sono verificati a maggio e giugno. Dall'inizio di maggio alla fine di giugno, la redditività è diminuita rispettivamente da 2,307% a 1,803%.

Speculazione e rischio geopolitico

Confronto tra fattori geopolitici che creano nuovi rischi a pari dati macroeconomici è abbastanza soggettivo. Non vi è assolutamente alcun dubbio che influenza fortemente la formazione delle tendenze e del sentimento del mercato. L'attuale, il problema più "ardente" nel mondo (nella sfera della geopolitica) è il conflitto degli Stati Uniti con la Cina, dove l'arma più potente che agisce sulle borse è l'informazione. Data la natura del gioco speculativo in borsa, sono le notizie impulsive che causano una rapida volatilità del mercato. Pertanto, l'informazione è uno strumento speculativo qui. Una delle regole del trading, "non giocare sotto i dati" o "non giocare quando qualcosa di inquietante sta accadendo sul mercato" è un po 'ignorata quando parliamo di geopolitica. I tweet di Trump e la volatilità che causano si basano spesso su emozioni estreme, che (panico / entusiasmo) vengono utilizzate principalmente dagli speculatori.

Somma

Il concetto stesso di rischio geopolitico è ancora attuale e solo l'interesse per l'argomento da parte degli analisti delle banche più importanti fa luce su una nuova area di rischio creata direttamente dagli Stati Uniti. Esistono numerosi esempi in cui un tweet provoca confusione nei mercati e possono influenzare efficacemente la direzione dell'apprezzamento della valuta. L'emozionalità ad essi associata fa sì che queste informazioni forniscano un ampio campo per la propria interpretazione nel contesto della politica globale. La disponibilità e la velocità del flusso di informazioni in questo comunicatore consentono un gioco impulsivo ed emotivo da parte di speculatori e investitori a breve termine che contano sull'uso caotico delle variazioni dei tassi di cambio (principalmente sul mercato dei contratti per le differenze di cambio). Grazie a ciò, il mercato assume un effetto a palle di neve, dove la domanda e l'offerta a breve termine determinano una maggiore volatilità. Queste transazioni sono inoltre gravate da ordini di copertura bassi (puntuali), alla cui attivazione l'effetto di forti cali o aumenti aumenta.