Vedremo un altro aumento dell'IPC statunitense questa settimana?

L'inflazione sarà di nuovo sotto i riflettori questa settimana. Scopri di seguito ciò che devi sapere su questo importante sviluppo macroeconomico. Mercato e Federale puntano ancora sull'inflazione, quindi i dati di domani saranno un altro punto chiave per la politica monetaria. Sappiamo già che la Fed sta cercando urgentemente un rapido ritorno a un livello neutrale dei tassi di interesse. L'inflazione complessiva dovrebbe ammontare all'8,5% a/a e l'inflazione core al 6,6% a/a (escluse le componenti variabili come cibo ed energia, che consentono una lettura più accurata della pressione inflazionistica). L'aumento dei prezzi dell'energia sarà un fattore decisivo per l'ammontare dell'indice principale. Potrebbe essere questo il picco dell'inflazione, tuttavia, poiché gli effetti base sfavorevoli stanno iniziando a farsi sentire?

Inflazione, tassi di interesse e FED

Inoltre, man mano che la relazione viene pubblicata, esaminerò quanto sia ampia l'inflazione, non quanto sia isolata da alcune categorie specifiche. Attualmente, il mercato vede ottime possibilità per un rialzo del tasso di 50 pb alla riunione di maggio (valutato a 47 pb) e di circa 225 pb fino alla fine del 2022. Il rendimento delle obbligazioni a 10 anni negli Stati Uniti continua a salire e attualmente è in bilico circa il 2,75%. Dato il prezzo attuale degli STIR, credo che ci sia qualche rischio per il biglietto verde. Una deviazione più piccola dalla parità potrebbe innescare una vendita, mentre sarebbe necessaria una svolta significativa per vedere eventuali guadagni. Gli asset più sensibili a questi dati sono i principali cross del dollaro come EURUSD, GBPUSD, USDJPY (soprattutto), oro e NASDAQ100.

EURUSD

EURUSD è leggermente aumentato poiché Macron è andato leggermente meglio del previsto nel primo round elezioni in Francia. È possibile che si tratti di un doppio minimo e che ci sia qualche divergenza negativa nel grafico, che sarebbe musica per i rialzisti. Il prezzo è appena al di sopra della linea di tendenza inferiore del canale di trend ribassista. Il rialzo di 1.10 vicino alla media dell'EMA a 21 giorni fungerà probabilmente da resistenza, mentre il ribasso di 1.09 e il minimo precedente di 1.08 saranno aree chiave.

Fonte: TradingView - La performance passata non è una guida alla performance futura

GBPUSD

Il GBPUSD è rimbalzato dal livello minimo di oscillazione chiave di 1,30. Sembra che si stia formando un double bottom, come nel caso dell'EURUSD, oltre a una divergenza RSI negativa. Il livello di Fibonacci del 23,6% e l'EMA a 21 giorni sono luoghi in cui i rialzisti sembrano trovare una resistenza stabile. Il livello di 1,30 è sicuramente il livello da tenere d'occhio per la tendenza al ribasso.

Fonte: TradingView - La performance passata non è una guida alla performance futura

USDJPY

Il dollaro yen sale bruscamente, rompendo il massimo precedente, e attualmente viene scambiato nella regione di metà 125. Questo è un segnale abbastanza forte per la redditività degli Stati Uniti. Siamo tornati ai massimi del 2015, ma l'indicatore RSI non è più così ipercomprato come lo era al massimo precedente di fine marzo. Questo è sicuramente un commercio d'impulso e dovresti rimanere molto agile. È possibile il livello 130?

Fonte: TradingView - La performance passata non è una guida alla performance futura

oro

L'oro ha superato il suo range di fluttuazione nonostante l'aumento dei rendimenti reali. Il livello successivo da osservare è il livello di Fibonacci del 38,2% per vedere se i rialzisti possono battere anche questa zona. La crescente SMA a 50 giorni mantiene intatto il trend rialzista. L'indicatore RSI si sta avvicinando al livello di 62,8, dove in precedenza aveva problemi prima dell'invasione.

Fonte: TradingView - La performance passata non è una guida alla performance futura

NASDAQ100

Il settore high-tech sta lottando con una maggiore redditività ed è attualmente alla sua SMA a 50 giorni dopo essere stato rifiutato per la SMA a 200 giorni. L'indicatore RSI ha ancora un po' di spazio prima che possa essere considerato ipervenduto e potremmo vedere un movimento al ribasso a 14k. oppure scambieremo tra 50 giorni SMA e 200 giorni SMA. 

Fonte: TradingView - La performance passata non è una guida alla performance futura

Circa l'autore

Luca Suddard - è uno stratega della ricerca che genera preziose informazioni per una base di clienti in crescita Pepperstone attraverso analisi uniche, idee di trading e strategie di gestione del rischio. Luke ha conseguito una laurea in Economia e Finanza, seguita da un Master post-laurea in Finanza con una laurea cum laude. Il suo background accademico e numerosi stage nel settore finanziario gli hanno fornito una conoscenza ampia e solida dei mercati finanziari.

Luke ha avviato la sua società di analisi di mercato e educazione finanziaria che si occupava di analisi multi-asset per clienti al dettaglio e istituzionali. Dopo aver scritto il suo libro sull'analisi tecnica e lo sviluppo di strategie di trading, Luke sa come utilizzare gli strumenti di analisi tecnica per massimizzare il suo successo nel trading. Il suo stile di analisi può essere meglio descritto come una strategia tecnica e fondamentale ibrida guidata dagli eventi.

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