Sarà una settimana super eccitante nei mercati finanziari

Sarà una vera super settimana sui mercati finanziari. Le emozioni degli investitori saranno assicurate dalle banche centrali e dalla pubblicazione di numerosi importanti dati macroeconomici. Allo stesso tempo, sarà l'ultima settimana di trading attivo nei mercati nel 2022. Più tardi, sui mercati si manifesterà il malessere natalizio, che diventerà più interessante solo nei primi giorni di gennaio.

La settimana tra il 12 e il 18 dicembre è iniziata con calma nei mercati. I dati sulla produzione industriale del Regno Unito rilasciati questa mattina, che è l'unico importante rilascio macroeconomico in calendario, non hanno suscitato molta emozione. È, tuttavia, la proverbiale calma prima della tempesta. Ci sarà più che sufficiente eccitazione nei giorni a venire. Saranno forniti principalmente dalle banche centrali. Nei prossimi giorni, le decisioni sui tassi di interesse saranno prese, tra gli altri, americano Federale, Banca centrale europea (BCE), Bank of England (BoE) i Banca nazionale svizzera (BNS).

MARTEDÌ 13 DICEMBRE 2022

Gli investitori apprenderanno gli ultimi dati sull'inflazione al consumo (CPI) negli Stati Uniti. A novembre, si prevede che scenderà al 7,3%. dal 7,7%. anno su anno a ottobre e l'inflazione core dovrebbe scendere al 6,1%. dal 6,3%. È improbabile che i dati da soli cambino le aspettative sui risultati della riunione della Fed di dicembre, ma possono senza dubbio influenzare le aspettative del mercato riguardo al percorso dei tassi di interesse e al loro livello obiettivo nel 2023.

Martedì, oltre ai dati dagli Stati Uniti, ci sarà un altro rilascio indice dell'istituto ZEW per la Germania (previsione: -26 punti), così come i dati del mercato del lavoro britannico, che potrebbero influenzare le attese sulle future decisioni della BoE.

MERCOLEDÌ 14 DICEMBRE 2022

Quel giorno, la Fed deciderà sui tassi di interesse negli Stati Uniti. Si prevede di aumentarli di 50 punti base, aumentando l'intervallo di fluttuazione del tasso sui fondi federali al 4,25-4,50%. Tale decisione dovrebbe essere già nei prezzi. Per i mercati azionari, del debito e del dollaro, sarà fondamentale quali previsioni sui tassi di interesse saranno incluse nell'ultima proiezione e cosa dirà il presidente della Fed Jerome Powell alla conferenza stampa dopo la riunione.

Mercoledì quasi tutto sarà subordinato all'attesa dei risultati della riunione della Fed. Pertanto, altre pubblicazioni passeranno in secondo piano. L'unica eccezione saranno i dati sull'inflazione nel Regno Unito. Questi saranno analizzati in termini di future mosse della BoE. L'inflazione CPI nel Regno Unito dovrebbe scendere al 10,9% a novembre. dall'11,1%. YoY un mese prima, con l'inflazione CPI core al 6,5%.

GIOVEDÌ 15 DICEMBRE 2022

Giovedì, le decisioni sui tassi di interesse saranno prese dalla Banca centrale europea (previsione: +50 bp), dalla Bank of England (previsione: +50 bp) e dalla Banca nazionale svizzera (previsione: +50 bp). Sulla prima si concentrerà soprattutto l'attenzione dei mercati. E non solo alla decisione che sarà annunciata alle 14:15, ma anche alla conferenza stampa prevista per le 14:45 del capo della Bce, Christine Lagarde.

Giovedì, prima che le banche centrali assorbano tutta l'attenzione degli investitori, i dati dalla Cina sulla produzione industriale di novembre (previsione: 3,9% a/a) e sulle vendite al dettaglio (previsione: -3,0% a/a) saranno rilasciati prima. Paradossalmente, più deboli sono i dati, meglio è per i mercati a lungo termine. Letture peggiori del previsto aumentano le possibilità che Pechino lasci la politica prima zeroCOVID e più stimolo all'indebolimento dell'economia. E questo dovrebbe rendere felici i mercati.

Giovedì verranno pubblicati anche i rapporti dagli Stati Uniti sulla produzione industriale, le vendite al dettaglio, i sussidi di disoccupazione, nonché gli indici della Fed di Filadelfia e dell'Empire State di New York. È solo che il giorno dopo la riunione della Fed sarà un po' una "senape dopo cena". Pertanto, saranno piuttosto ignorati.

VENERDÌ 16 DICEMBRE 2022

Venerdì verranno rilasciate le letture preliminari degli indici PMI di dicembre per il Giappone, le maggiori economie europee e gli Stati Uniti. Questi saranno gli ultimi dati che descriveranno la situazione economica nell'ultimo mese dell'anno. Quindi saranno sicuramente osservati dagli investitori.

Sempre venerdì, le serie di derivati ​​​​di dicembre scadono in borsa, il che potrebbe provocare ulteriore volatilità su di esse. E questo indipendentemente da altri impulsi in arrivo.