Germania: gli intermediari ciprioti sono responsabili del 50% delle irregolarità

L'Autorità Federale di Vigilanza Finanziaria Tedesca (BaFin) ha esaminato da vicino l'area che opera in queste aree Broker Forex, principalmente dall'estero. Sono state controllate le aziende di Gran Bretagna, Paesi Bassi, Irlanda, Malta e Cipro e le loro attività sono state confrontate con le società di origine tedesca. Sono stati valutati un totale di 40 broker. Si è scoperto che la maggior parte dei broker di Cipro ha molto dietro le orecchie. 

L'autorità di vigilanza finanziaria tedesca ha già pubblicato i risultati ufficiali di questa indagine sul proprio sito web. I dati elaborati provengono dalle ispezioni avvenute nell'agosto 2020. Si è scoperto che le violazioni dei regolamenti sono state rilevate in ogni secondo broker CFD. La maggior parte di loro ha informato in modo errato i propri clienti sul rischio correlato a questo mercato. 

Ancora meno aziende - solo il 32% - soddisfacevano tutte le linee guida statutarie e non c'erano commenti. È interessante notare che le peggiori in termini di rispetto delle normative sono le società di Cipro, di cui sono circa la metà, il 12% ha sede in Gran Bretagna e il 29% sono società tedesche che operano sul mercato interno. I problemi principali sono informarsi adeguatamente sul rischio, ma ci sono anche quelli che non menzionano nemmeno che il trading sul mercato CFD comporta alcun rischio.

BaFin: Cipro è il problema

Autorità federale tedesca di vigilanza finanziaria (BaFin) afferma esplicitamente nella relazione che il problema non è una normativa imprecisa, ma un approccio frivolo nei suoi confronti da parte delle società cipriote. La metà di loro non solo viola i regolamenti, ma fa ben poco degli avvertimenti, quindi nel prossimo futuro possiamo aspettarci sanzioni pecuniarie elevate, che - come al solito - verranno pagate dopo i ricorsi in tribunale, e gli intermediari continueranno a fare la "loro" cosa . 

Tuttavia, non solo i broker di Cipro sono sotto censura. Sono state riscontrate irregolarità anche in società di Paesi Bassi, Malta, Lussemburgo, Irlanda, Gran Bretagna e ... Germania. Resta il fatto, tuttavia, che la metà delle infrazioni accertate sono imputabili alle società cipriote.

I broker hanno affrontato sanzioni non solo per non aver informato o comunicato in modo inadeguato sui rischi connessi al trading nel mercato Forex. BaFin ha anche riscontrato irregolarità nel livello di leva finanziaria (13% delle violazioni) e una politica di bonus illegale. L'8% delle aziende li utilizza per incoraggiarli ad avviare investimenti in CFD, che è illegale in Germania e in molti altri paesi (inclusa la Polonia).  

Quali sanzioni per i broker disonesti?

Qual è il prossimo? In relazione alle società registrate in altri paesi, l'Autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca non può agire liberamente come nel caso delle società con sede in Germania. Nessuna decisione su di essi può essere immediata, né può essere soggetta a una clausola di esecutività immediata. Le aziende che operano in Germania sono ancora entità straniere che offrono i propri servizi in questo paese (e spesso anche in molti altri) sulla base di un passaporto CFD europeo. Tuttavia, non rimarranno impuniti. 

BaFin ha annunciato che riferirà ogni caso riguardante le irregolarità rilevate all'autorità di controllo competente nel paese in cui hanno sede le società. Nel caso, ad esempio, della Gran Bretagna, potrebbe risultare che la società punita non andrà bene, perché la sanzione potrebbe essere molto più severa di quella imposta dal regolatore tedesco. Sarà peggio con le società registrate a Cipro, dove le normative a volte sono applicate in modo molto rigoroso e talvolta, per usare un eufemismo, possono essere diverse.