Come ridurre il rischio investendo in borsa?

Ogni investitore ha una strategia sviluppata, in base alla quale si muove sul mercato. È noto da tempo che tutte le forme di investimento di capitale in attività con un tasso di rendimento più elevato sono in qualche modo legate all'assunzione di un livello di rischio più elevato. Quindi come ridurre il rischio investendo in borsa?

Non deve essere che sia inseparabilmente connesso solo con la borsa valori. Pertanto, un buon piano di investimento dovrebbe tenere conto di diversi parametri chiave, che influenzeranno positivamente anche il tasso di rendimento del capitale investito nel lungo periodo. Ti incoraggio a leggere alcuni semplici consigli che potrebbero rivelarsi utili, soprattutto all'inizio del nostro percorso di investimento.

Diversificare

Questo concetto è probabilmente apparso anche molte volte in articoli sull'investimento di capitali, ad esempio nei fondi di investimento o sul risparmio diretto. diversificazione è la parola chiave nella gestione del rischio. Non dovresti scommettere tutto su una carta sul mercato azionario. Contrariamente alle apparenze, anche una buona compagnia può esporci a rischi inutili. Se abbiamo titoli di una sola società, una diminuzione del loro valore del 50% per noi equivale a una perdita della metà del valore del portafoglio. Se, ad esempio, avessimo 10 società (con la stessa quota) e una di esse registrasse il suddetto calo, le nostre finanze ne risentirebbero del 5%. Esistono diversi modi di base per diversificare. Il primo è, ovviamente, il non coinvolgimento di tutto il capitale accumulato in un'impresa. Anche nell'"occasione" di un investimento e di un'azienda molto sottovalutata, si dovrebbe tener conto del margine di rischio che riponiamo sui nostri soldi.

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Cosa, invece, quando abbiamo un piccolo capitale e triturare non ha molto senso per via delle commissioni? Possiamo accumulare in sicurezza capitale aggiuntivo per diversi mesi per aumentare la nostra esposizione al mercato. Inoltre, anche inserire un gran numero di società nel portafoglio non ha senso. Se osserviamo i portafogli dei big player, questi possiedono diverse società. Perciò acquistando azioni in 15 società diverse c'è una probabilità molto maggiore che il nostro tasso di ritorno sull'investimento sia molto più basso rispetto all'acquisto di azioni nelle 3 società più grandi.

Naturalmente, c'è il concetto di eccessiva diversificazione. Gli investitori azionari esperti raccomandano di avere quante più società che siamo in grado di monitorare e analizzare su base continuativa.

Non investire in un settore

Sappiamo che non vale la pena esagerare con il numero di aziende che vogliamo acquistare nell'ambito della diversificazione. Anche andare all'altro estremo e rimanere ostinatamente sulle azioni di una sola società non è la soluzione più ragionevole, date le condizioni del mercato azionario in continua evoluzione e il contesto economico dinamico. Un altro fattore importante che riduce il rischio di investimento è evitare quelli dello stesso settore quando si espande il portafoglio con nuove società.. Se i prezzi, ad esempio, dei materiali da costruzione sul mercato globale aumentano, le perdite principali saranno i settori dello sviluppo e delle costruzioni, per i quali ciò significherà anche un aumento dei costi dei materiali necessari nel processo di costruzione.

I titoli della società seguiranno anche margini peggiori e risultati altrettanto peggiori. Pertanto, anche le debolezze temporanee delle aziende di uno o di settori simili possono essere notevolmente scontate. Uno strumento utile per trovare settori opposti possono essere le tabelle correlazioneche mostrano quanto (o meno) le imprese di un determinato settore sono "correlate" tra loro. Una regola molto generale è che più piccoli sono i valori del coefficiente di correlazione di due società (circa 0,2 - 0, possono essere negativi), meno sono correlate tra loro. Di conseguenza, sono più attraenti delle imprese il cui coefficiente di correlazione è, ad esempio, 0,80. Questo numero dimostra un comportamento simile delle loro citazioni. Pertanto, ci sono buone probabilità che entrambe le società operino in settori simili o identici.

Evita un tipo di strumento finanziario

La borsa non è solo il mercato azionario. Si compone, tra le altre cose Mercato obbligazionario e derivati. A seconda della situazione del mercato azionario, vale la pena avere diversi asset di investimento. È noto che tutti vorrebbero avere un portafoglio pieno di buoni titoli durante un mercato rialzista e durante un mercato ribassista preferirebbero non averli affatto. Di conseguenza, come potremmo affrontare questo problema? Ovviamente è importante essere consapevoli dell'attuale situazione del mercato. Tuttavia, vale la pena avere un portafoglio bilanciato di vari strumenti. Anche qui dovresti farlo con saggezza, per non essere suddiviso in diverse decine di diverse forme di investimento. Aiuta, ovviamente strategia di investimentonoi usiamo. Se qualcuno fa trading su società sperando in un rapido aumento del loro valore, probabilmente non sarà preoccupato per le debolezze temporanee del mercato. D'altra parte, se siamo un investitore che investe capitale sperando in un aumento a lungo termine del valore delle azioni, durante un mercato ribassista ci concentreremo piuttosto sull'acquisto di titoli a basso costo.

Limita le tue perdite

Non essere in grado di chiudere rapidamente le operazioni in perdita è l'errore più comune commesso principalmente dai principianti (e non solo) gli investitori. Questo è essenziale da un punto di vista puramente aritmetico. Se, ad esempio, perdiamo il 10% del nostro investimento, dobbiamo recuperare l'11,1% per guadagnare capitale iniziale. Qui la differenza sembra essere piccola. D'altra parte, con una perdita del 30%, dovresti gestire una posizione redditizia in modo che ti porti al 42,9% per raggiungere il proverbiale zero. La conclusione è quindi abbastanza banale. Riduzioni rapide delle perdite = più facile recuperare il denaro perso. Anche qui, proverbialmente parlando, la questione della strategia utilizzata, che abbiamo sviluppato un punto sopra, si inchina.

Preparati con cura per il tuo investimento

In generale, più conosci gli strumenti in cui investi, meglio è. Imparare, migliorare costantemente le nostre capacità o migliorare le nostre strategie aumenta le nostre possibilità di successo e riduce l'esposizione a rischi inutili. Qualsiasi decisione di investimento che prendiamo dovrebbe basarsi esclusivamente sulla nostra analisi. Gli investitori principianti hanno molto spesso il primo contatto con il mercato azionario quando acquistano un determinato articolo su raccomandazione di una casa di intermediazione. Non sto dicendo che le raccomandazioni degli analisti o dei colleghi più esperti o delle istituzioni finanziarie siano cattive. La loro essenza, tuttavia, è una visione soggettiva del mercato.

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Pertanto, se vogliamo essere rigorosamente guidati dalle raccomandazioni, dovremmo prenderle un po' a distanza e cercare di conoscere, almeno in piccola parte, l'azienda che vogliamo acquistare. Come mai? Principalmente per ragioni puramente "tecniche". Al momento dell'acquisto sicurezza ci affidiamo a qualche consiglio. Se si sta deprezzando coscienziosamente, la maggior parte di noi non sarà in grado di chiudere la posizione perdente a causa del fatto che non siamo in grado di prendere le nostre decisioni. Il secondo punto importante: anche gli analisti sono persone. Hanno necessariamente torto e commettono errori.

Non correre rischi per niente

In caso di dubbi sull'utilizzo o meno di uno strumento, è noto che è più sicuro ritirarsi. A volte la mancanza di una transazione si rivela il miglior affare. Vale sempre la pena calcolare le tue decisioni in termini di rischio assunto per il profitto atteso. Questo è, ovviamente, un fattore determinante del valore molto generale. Potresti trovare utile rispondere ad alcune domande di base: quanto conosco bene l'azienda? So come si occupa del debito e della liquidità? ha un buon staff manageriale? Conosco e uso i suoi prodotti? so quale modello di business viene utilizzato? Se la risposta alla maggior parte delle tue domande è "non so" o "no", non credo che valga la pena investire inutilmente.

Il secondo punto riguarda gli aspetti puramente mentali. È noto da tempo che le situazioni in cui non siamo in grado di spiegare razionalmente certi fenomeni, ci provocano nervosismo e stress. C'è poi l'aspetto materiale, dove oltre alla mancanza di capacità di pensare razionalmente, siamo influenzati, ad esempio, dalla crescente perdita sulle carte della nostra azienda perfettamente selezionata.

Ordina nelle tue finanze

Il rischio non viene solo dal mercato. Spesso dalla nostra condotta o da un cattivo approccio alle finanze personali. Prima di iniziare qualsiasi investimento, vale la pena considerare quanto siamo in grado di "spendere" all'inizio. Se questo è l'importo che, sommando la commissione per l'apertura di una transazione all'inizio, risulterà in una piccola percentuale in meno, non ha senso investire capitale. A volte vale la pena dimenticare di investire denaro in "grandi affari" e riscuoterne un po' di più sul conto. È qui che la matematica semplice e le ipotesi razionali sul ritorno sull'investimento si inchinano.

Investi solo il surplus, evita i prestiti

Investire un surplus finanziario ci dà un grande conforto psicologico. Come avanzo, dovremmo capire i soldi che non ci servono al momento e che la potenziale perdita non causerà nel nostro budget, mescolando le spese correnti con le decisioni di investimento. Deve essere un importo di cui non avremo bisogno al 100% nelle nostre operazioni quotidiane. Ciò facilita notevolmente la gestione del capitale in vista della conservazione a lungo termine dei titoli nel conto. È importante sottolineare che ti consente di andare a dormire senza la necessità di monitorare le quotazioni 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX.

Passiamo ora alla discussione dei crediti. Sui conti di intermediazione è possibile prelevarli per investimenti. Certo, prendere in prestito non è una brutta cosa. Al contrario, gli impegni presi con saggezza e moderazione, se agiti con attenzione, possono aumentare il nostro impegno per un investimento utile. Tuttavia, all'inizio vale la pena considerare se saremo in grado di ripagarli e come influiranno sulla redditività e sull'ammontare del capitale coinvolto.

Cuscino finanziario

Vale la pena ricordare brevemente che non dovresti investire il 100% di tutti i tuoi risparmi in borsa. Gli specialisti coinvolti nello studio delle finanze personali attribuiscono grande importanza alla diversificazione del denaro messo da parte. Tuttavia, la questione della propensione al rischio dovrebbe essere qui enfatizzata. Se davvero non abbiamo paura (possiamo gestirle!) delle perdite e vogliamo ottenere profitti potenzialmente più elevati in cambio di un rischio maggiore, il nostro portafoglio sarà più ricco di azioni di una persona che ha tenuto i fondi in un deposito bancario per tutta la vita . Un cuscino finanziario è una certa quantità di risparmi che siamo in grado di ottenere rapidamente e senza perdite quando sono necessari per il nostro funzionamento quotidiano. Dovrebbe essere 3-6 volte il nostro stipendio mensile.

Somma

La semplice conoscenza del rischio è essenziale per prendere decisioni di investimento. Oltre ad essere consapevoli della sua esistenza, è fondamentale la capacità di minimizzarla e di gestire consapevolmente potenziali perdite. In teoria, tutto sembra relativamente semplice e facile da applicare. Il problema sorge quando è necessario implementare effettivamente misure rigorosamente definite nella vita dell'investimento. Richiede autodisciplina e attenersi al piano.