Come investire nel mercato messicano: ETF, azioni, indici [Guida]

Il mercato messicano è uno dei più importanti dell'America Latina. Ci sono due scambi in Messico: Bolsa messicana di valores (BMV) e Borsa istituzionale di valore (BIVA). La borsa BMV è molto più antica e le sue tradizioni risalgono al XIX secolo. Tuttavia, la storia moderna della Bolsa Mexicana de Valores iniziò nel 1975, a seguito della fusione di tre borse operanti in Messico: Bolsa de Valores de México, che operava a Città del Messico, Bolsa de Occidente di Guadalajara e Bolsa de Monterrey. Nel 1999 è stata creata una piattaforma che consente il commercio elettronico. Un'altra pietra miliare nello sviluppo di BMV è stata l'adesione all'alleanza degli scambi sudamericani MILA (Mercado Integrado Latinoamericano) nel 2014. MILA raggruppa borse valori come: Borsa di Santiago, Borsa di Colombia, Borsa di Lima.

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La borsa BMV offre la negoziazione di azioni, futures, obbligazioni, ETF e prodotti strutturati. Secondo i dati La Banca Mondiale La capitalizzazione del mercato azionario messicano supera i 410 miliardi di dollari.

Indice IPC 35 - principalmente vecchia economia

L'indice principale della borsa valori messicana è l'S & P / BMV IPC, i.e. Indice di Precios e Cotizaciones, che raggruppa le società più grandi e liquide  mercato messicano. L'IPC è composto da 35 componenti. Solo le società quotate sulla Bolsa Mexicana de Valores possono essere incluse nell'indice. Sono esclusi dall'indice REIT conosciuto in Messico come FIBRA. 

IPC 35

L'indice è stato istituito nel 1978. Secondo i dati raccolti da S&P Dow Jones Indices, la capitalizzazione media della società era di 152 miliardi di MXN. La mediana era di 83,8 miliardi di MXN. L'indice non ha fornito alti tassi di rendimento. Secondo i dati S&P DJI, il tasso di rendimento medio annuo (dopo i dividendi) è stato di circa il 3,6%.

Grafico MEXComp (CFD basato sull'indice IPC 35), intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

L'indice è dominato dalle società incluse nel settore dei beni di consumo secondo GICS. Le aziende di questo tipo rappresentano il 31% dell'indice. Altra componente importante dell'indice sono le società del settore "materiali" secondo la metodologia GICS. Uno dei rappresentanti di questo settore nell'indice è il Mexico SAB de CVB Group, che si occupa di estrazione del rame.

La gamma di imprese incluse nell'indice IPC è molto ampia. Lì puoi trovare la filiale messicana di Walmart, un operatore di borsa o operatori aeroportuali. Di seguito sono presentate le società selezionate dall'indice IPC.

Walmart de Messico SAB de CV (Walmex)

È quotata alla Borsa del Messico dal 1977. È la più grande filiale estera della catena di supermercati americana Walmart. Alla fine del terzo trimestre del 2020, la società aveva oltre 3450 negozi in Messico e in altri paesi dell'America Latina. L'azienda impiega circa 200 persone. Walmex è la più grande catena di vendita al dettaglio in America Latina. Negli anni 000-2009 l'azienda ha generato un incremento medio dei ricavi del 2019%. Allo stesso tempo, l'EBITDA è cresciuto del 9,1%. La capitalizzazione dell'azienda supera i 10,2 miliardi di MXN.

Megacable Holdings SAB di CV

È uno dei principali operatori di telecomunicazioni messicani. Offre ai suoi clienti l'accesso a TV via cavo, Internet e telefoni. Nel 2019, la società aveva 3,097 milioni di abbonati a servizi Internet, 2,13 milioni di clienti che utilizzavano servizi di telecomunicazione e 3,2 milioni di abbonati che utilizzavano servizi di streaming video (ad esempio la piattaforma xview). Circa il 78% dei ricavi dell'azienda proviene dal mercato di massa (vendita al dettaglio).

Kimberly Clark de Mexico SAB de CV A

È una "società figlia" della società americana Kimberly-Clark. L'azienda vende pannolini, fazzoletti, shampoo, saponi e carta igienica in Messico. In Messico, vende prodotti con marchi come Huggies, Cottonelle, Kotex e Kleenex. La capitalizzazione dell'azienda supera i 107 miliardi di MXN.

Grupo Aeroportuario del Pacifico, SAB de CV (GAPB)

È il secondo operatore aeroportuale in Messico. GAPB gestisce 12 aeroporti principalmente nelle regioni occidentali del Messico. Tra loro ci sono, tra gli altri Guadalajara, Tijuana e le popolari destinazioni turistiche di Los Cabos e Puerto Vallarta. I cinque aeroporti gestiti da GAPB sono tra i primi dieci aeroporti più grandi del Messico. Due di loro (Guadalajara e Tijuana) si classificano 3 ° e 4 °. Nel 2019, GAPB ha gestito meno di 49 milioni di passeggeri nei suoi aeroporti.

Bolsa Mexicana de Valores S.A. de CV

È l'operatore della più grande borsa valori del Messico e della seconda più grande borsa valori dell'America Latina (dopo il Brasile). Oltre a consentire la negoziazione sul mercato azionario, obbligazionario o dei derivati, la società fornisce anche servizi di compensazione. Bolsa Mexicana ha debuttato in borsa nel 2008.

ETF per il mercato messicano

Sviluppo Mercato degli ETF ha portato un investitore a non dover investire in singole società per avere un'esposizione a un mercato in via di sviluppo di sua scelta. L'acquisto di un ETF risolve un altro problema che è che non tutti i broker offrono trading su questo mercato. Questa è un'informazione importante poiché non tutte le grandi società messicane sono quotate su altri mercati (ad esempio gli Stati Uniti). Per questo motivo, puoi approfittare dell'offerta degli ETF, che faciliterà il processo decisionale.

Il più grande ETF per investire in società messicane è iShares MSCI Mexico ETF. Ha oltre $ 1,1 miliardi in gestione. L'ETF è stato istituito nel 1996 e il suo benchmark è l'indice MSCI Mexico IMI 25/50. La commissione di gestione è dello 0,51% annuo. Lo spread medio è dello 0,02%. Dominano le aziende dei settori dei beni di consumo e delle telecomunicazioni, con oltre il 50% di peso nell'ETF. Top 5 al 05 febbraio:

Grafico IShares MSCI Mexico ETF, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Puoi anche investire in ETF in cui le società messicane detengono una quota importante. Esempi inclusi:

ETF iShares America Latina

• • Emittente: Blackrock
  • Commissioni annuali: 0,74%
  • Spread medio: 0,14%

Il fondo investe in società brasiliane, messicane, argentine, cilene, peruviane e colombiane. L'ETF è composto da 106 società. La quota maggiore è detenuta da società brasiliane (circa il 55%) e messicane (circa il 22%). Dominano le aziende del settore finanziario (31,5%) e dell'industria dei materiali (18,5%). Le aziende tecnologiche rappresentano solo l'1,7%. Il patrimonio gestito (AUM) è terminato il 5 febbraio, 486 milioni di dollari. Il benchmark del fondo è l'indice MSCI EM Latin America 10/40.

Grafico ETF IShares America Latina, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Lyxor America Latina ETF

• • Emittente: Lyxor
  • Commissioni annuali: 0,65%

L'ETF investe principalmente in società brasiliane (circa il 64%) e quelle quotate in Messico (circa il 22%). Le società peruviane, cilene, colombiane e argentine detengono quote minori. In totale, il fondo è composto da 104 imprese. In ETF, le società del settore finanziario hanno la maggiore esposizione (24%). Il prossimo settore più grande è il settore delle materie prime (22%). Alla fine del 5 febbraio, il patrimonio gestito dall'ETF era di 41 milioni di euro. Il benchmark del fondo è l'indice MSCI Daily TR Net Emerging Markets Latin America USD.

Grafico ETF Lyxor America Latina, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Dove investire in ETF

Sempre più broker forex offrono un'ampia gamma di ETF. Ad esempio su XTB oggi possiamo trovare oltre 400 strumenti di questo tipo, in Admirals quasi 397, a Saxo Bank quasi 3000.

Broker
Fine	Polska	Dania	Gran Bretagna / Cipro
L'importo dell'ETF offerto	circa 400 - ETF circa 170 - CFD su ETF	3000 - ETF 675 - CFD ETF	397 - CFD ETF
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Piattaforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Vai	MetaTrader 5
	RASSEGNA	RASSEGNA	RASSEGNA
	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT	APRI UN ACCOUNT

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Mercato messicano - Riepilogo

Il Messico è un paese in via di sviluppo con un numero limitato di società tecnologiche. L'economia è strettamente collegata all'economia statunitense e ha poca esposizione ai mercati asiatici. Il principale indice ICP 35 è dominato dalle società della "vecchia economia". Diverse società che sono filiali di società americane sono quotate in borsa (es. Walmart, Kimberly Clark, Coca-Cola). Allo stesso tempo, puoi trovare aziende legate alla produzione di beni di consumo (Gruma, Arca, Becle, Bimbo) o quelle legate all'industria chimica (Orbia). La borsa valori messicana è un'idea interessante per un investitore alla ricerca di esposizione sul mercato latinoamericano. Tuttavia, è opportuno ricordare i rischi valutari, politici e macroeconomici associati all'investimento nei mercati esteri.