Industria spaziale: come investire nelle società spaziali? [Guida]

Lo spazio affascina l'uomo da migliaia di anni, perché altrimenti come potremmo spiegare le costellazioni a cui gli esseri umani hanno dato un nome? Anche se molte generazioni di persone hanno osservato le stelle, è stato solo nel XX secolo che gli esseri umani hanno potuto volare nello spazio. Prima in orbita, poi atterrando sulla Luna. Nessuno è tornato sul globo d’argento da oltre 50 anni, ma stanno emergendo piani per colonizzare la Luna. Tuttavia, lo spazio non è solo il nostro satellite. Si stanno sviluppando sonde per esplorare gli angoli e le fessure del sistema solare. Vengono inoltre creati nuovi satelliti, Starlink e incrociatori spaziali. Ci sono anche piani per colonizzare Marte. Le voci del Padre si sentono sempre più spesso estrazione spaziale. Come potete vedere, c’è molto da fare in questo settore. Tuttavia, l’industria spaziale è un mercato interessante per un investitore? Le società spaziali nel tuo portafoglio sono una buona idea per la diversificazione? Questo è ciò che imparerai dal testo di oggi.

Come si presenta il settore spaziale?

Innanzitutto va notato che la dimensione di questo settore economico dipende dalla metodologia di conteggio. Scrivere software per stazioni spaziali, satelliti o altri dispositivi è un settore spaziale o un normale IT? Allo stesso modo, la produzione di tute specializzate dovrebbe essere inclusa nella produzione di abbigliamento o nell’industria spaziale? Per questo motivo, baseremo la dimensione del nostro mercato sull’analisi La Fondazione Spazio. Secondo questi dati, il mercato nel 2022 ha raggiunto un valore di 546 miliardi di dollari ed è cresciuto dell’8% a/a. Questo non è un settore che si sta sviluppando in modo dinamico in questo momento, ma non è nemmeno stagnante. È interessante notare che il mercato cresce del 7-8% annuo da oltre un decennio, il che significa che è in una fase di crescita stabile. Secondo le previsioni, entro il 2028 i ricavi del settore aumenteranno del 41%. Si tratta quindi di un mercato poco sensibile ai cambiamenti della situazione economica. Questo settore comprende anche, tra gli altri: creatori di infrastrutture necessarie per sviluppare programmi spaziali, soluzioni a supporto della comunicazione e fornitori di prodotti chiave per lo sviluppo di questo mercato (comprese tute spaziali, elettronica, attrezzature specializzate). Un mercato importante è quello legato alla vendita dei dati satellitari. Secondo un rapporto della Space Foundation, dominano l’industria spaziale Gli Stati Uniti, che rappresentano il 60% del mercato globale. Sono al secondo posto Cina con una quota del 14%. Vale la pena notare, tuttavia, che anche altri paesi stanno sviluppando i loro programmi spaziali. Sono un ottimo esempio Indie, che è riuscita a inviare un lander senza equipaggio sulla Luna nell'agosto 2023.

L’informazione importante è che la struttura del mercato è cambiata negli ultimi decenni. In precedenza, la spesa proveniva principalmente dal settore governativo. Ciò era dovuto al fatto che una volta le agenzie spaziali disponevano di budget astronomici, attualmente il budget della NASA è l’ombra di quello degli anni ’60 e ’70. Secondo le previsioni della Space Foundation, nei prossimi anni si prevede un aumento della spesa pubblica man mano che si intensificherà la corsa allo spazio tra le potenze economiche. I cinesi se la stanno cavando particolarmente bene, avendo costruito la propria stazione spaziale Tiangong.

Un fattore che stabilizza i ricavi delle aziende che operano in questo settore è la lunghissima durata di funzionamento dei singoli programmi spaziali. In genere, il progetto di invio di una sonda è un processo a lungo termine, dalla progettazione alla costruzione di un prototipo fino al prodotto finale. Grazie ai partenariati pubblico-privato, le aziende di solito non devono preoccuparsi della solvibilità delle agenzie o dei progetti preparati, ad esempio, da NASA czy Agenzia spaziale europea. La situazione è molto peggiore per le start-up che non hanno ancora firmato contratti con i grandi player. Tali società hanno subito l’effetto negativo dell’aumento dei tassi di interesse. Ciò ha reso i fondi VC molto più cauti quando accettano di finanziare nuovi progetti.

Vale la pena notare che negli ultimi anni si è verificata una forte riduzione dei costi di consegna delle merci in orbita. Grazie allo sviluppo del razzo F i costi di trasporto furono ridotti. Ciò consentirà in futuro di costruire basi sulla Luna o su Marte. Inoltre, sarà più facile iniziare a sfruttare i giacimenti spaziali (attrezzature pesanti, magazzini, piccole fabbriche di lavorazione del minerale, ecc.). Il progresso non è ancora finito, ma i progressi sono già impressionanti:

Fonte: ARK Investire

Un altro modello di business interessante con un grande potenziale è estrazione spaziale. Questo perché molti asteroidi sono costituiti da minerali metallici con un alto contenuto di metalli industriali. Grazie a ciò, la lavorazione di tale materia prima sarebbe potenzialmente meno costosa che sulla Terra. Certo, per ora ci sono molti più problemi che soluzioni. Innanzitutto, dovresti trovare un modo per arrivare a destinazione in modo sicuro e a basso costo. Allora sarebbe necessario portare in qualche modo la materia prima sul nostro pianeta. Questo sarebbe sicuramente un processo molto costoso. Per questa ragione minerale di rame con un contenuto di materia prima di diversi punti percentuali non sarebbe redditizio. Bisognerebbe quindi sviluppare un settore di analisi della fascia degli asteroidi, che individui i luoghi più promettenti. Molti degli oggetti situati vicino alla terra sono ricchi di preziose materie prime. Molto probabilmente, nei prossimi due decenni appariranno aziende che testeranno il modello di estrazione di materie prime dallo spazio. Oggetti come:. 16 Psiche. Secondo i ricercatori il valore dei metalli in questo corpo celeste ha un valore di gran lunga superiore al PIL mondiale. Molto probabilmente, la quantità di ferro supererà di gran lunga il fabbisogno dell’umanità per i prossimi milioni di anni. Ci sono molte aziende che sono nate con l’intenzione di creare “estrazione spaziale”. Per ora, tuttavia, queste aziende vendono sogni perché non dispongono ancora delle risorse e della tecnologia adeguate per condurre l’estrazione spaziale di materie prime. All’inizio sarà molto più probabile che sfruttino i depositi lunari. È una materia prima molto promettente isotopo dell'elio 3He. Molto probabilmente, i suoi enormi depositi si trovano nelle rocce del Silver Globe. Questo isotopo dell'elio combinato con il deuterio verrebbe utilizzato per la fusione termonucleare (come combustibile).

Inoltre, ci sono anche aziende che si occupano di questo mercato organizzazione di voli spaziali commerciali. Si tratta ancora di un mercato piccolo, perché secondo il rapporto Grand View Research, la sua dimensione era stimata a poco più di 2023 milioni di dollari nel 800. Le aziende che operano su questo mercato includono: Virgin Galactic czy blue Origin. Alla fine, potrebbe apparire su questo mercato SpaceX, ma per ora è la melodia del futuro. Anche il turismo spaziale è un settore in via di sviluppo dinamico. Ciò che però impedisce la diffusione di questa attività è il prezzo. La spesa per un viaggio in astronave costa diverse centinaia di migliaia di dollari. I viaggi più lunghi sono ancora più costosi e i prezzi possono arrivare fino a diverse decine di milioni di dollari.

L’industria spaziale è molto importante per l’economia globale. Il segmento della comunicazione è particolarmente importante. I satelliti sono fondamentali per consentire le telecomunicazioni globali. Naturalmente i satelliti non hanno solo applicazioni commerciali ma anche militari (accesso rapido a informazioni da aree remote del mondo). Senza di essi, non è possibile che la rete GPS funzioni in modo efficiente, il che migliora la logistica e i trasporti (comprese le spedizioni). Nei prossimi anni Internet probabilmente si svilupperà molto rapidamente con servizi simili a Starlink. Grazie a loro avrai accesso a Internet da qualsiasi parte della Terra. La cosiddetta Internet a banda larga via satellite sarà ampiamente utilizzata, tra gli altri, nuovi settori economici come la realtà aumentata o le auto intelligenti. Si può prevedere che nei prossimi anni le tecnologie satellitari si svilupperanno in modo molto dinamico.

Tecnologia dei veicoli spaziali robotici (RST) è un’altra area dell’industria spaziale che dovrebbe registrare una crescita dinamica. Questo perché le “navi robot” sono cruciali nell’esplorazione spaziale. Grazie a tali strutture sarà possibile riparare i satelliti o condurre ricerche sui corpi celesti (in futuro utilizzati dall'industria mineraria). Tali veicoli saranno in grado di resistere a temperature e pressioni estreme. Ciò renderà più semplice la raccolta di informazioni su asteroidi, asteroidi e satelliti o pianeti naturali ancora più grandi.

Come investire in aziende spaziali?

Investire nel settore spaziale richiede una conoscenza specialistica delle tecnologie, delle tendenze e della concorrenza. Non si tratta quindi di un mercato facilmente comprensibile (come, ad esempio, quello dei beni di consumo). Vale la pena ricordarlo prima di decidere di selezionare le società in cui investire. Come praticamente in ogni settore economico, puoi investire attraverso:

• selezione individuale delle aziende,
• ETF.

Industria spaziale: vale la pena cercare personalmente le aziende spaziali?

Come accennato in precedenza, investire da soli è una vera sfida. Vale la pena considerare se valga la pena dedicare molte ore alla formazione continua in questo settore. La sola alfabetizzazione finanziaria non è sufficiente. È essenziale comprendere la tecnologia e rimanere al passo con i nuovi sviluppi che potrebbero cambiare il settore. Se non vuoi investire più denaro, tale analisi potrebbe essere inefficace dal punto di vista finanziario. Questo perché se stai iniziando ad accumulare ricchezza, è fondamentale aumentare il tuo reddito e risparmiare quanto più denaro possibile. Per questo motivo, se hai più ore di tempo libero e poco capitale da investire, ti consigliamo corsi di formazione o straordinari. Ciò ti consentirà di accumulare ricchezza più rapidamente. Tuttavia, anche cercare aziende per conto proprio ha i suoi vantaggi. Questi includono, tra gli altri: l’opportunità di scegliere una nicchia selezionata che ha un grande potenziale di crescita. Investire per proprio conto può anche permetterti di cercare un’azienda con un prezzo inferiore al suo valore intrinseco, che ti consentirà di ottenere un buon tasso di rendimento a lungo termine.

Come investire in ETF spaziali?

Purtroppo il numero non è elevato ETF dare visibilità all’industria spaziale. Questo perché è ancora un mercato piccolo. Per questo motivo gli ETF gestiscono piccoli patrimoni, il che scoraggia i creatori di questo tipo di strumenti dal promuovere i propri prodotti e dall’ampliare la propria offerta. Gli investitori polacchi trovano ancora più difficile investire in questo tipo di strumenti a causa dei funzionari europei e nazionali (la necessità di tradurre il KID in una lingua accettata dai singoli paesi). Di conseguenza, gli investitori europei possono negoziare solo due ETF:

• VanEck Space Innovators UCITS ETF,
• HANetf Procure Space UCITS ETF Acc.

VanEck Space Innovators UCITS ETF

Il prodotto menzionato non è molto popolare tra gli investitori. Nonostante abbia un ticker accattivante (JEDI), il patrimonio gestito ammonta a ca 7 milioni di euro. Non è molto considerando che il prodotto ha debuttato a metà del 2022. Un AuM così basso comporta un rischio (ancora piccolo) che il prodotto possa essere chiuso. Tuttavia, sebbene sia ancora commerciabile, lo descriveremo brevemente. L'ETF è relativamente costoso in quanto la commissione di gestione è di ca 0,55% annuo. Il punto di riferimento è l'indice MVIS® Global Space Industry. L'indice menzionato è composto dalle società più grandi e liquide del settore spaziale. La condizione per aderire all'indice è che la società generi la maggior parte dei suoi ricavi da attività legate all'esplorazione spaziale, ai sistemi di propulsione a razzo, alle apparecchiature satellitari o ad altre soluzioni di comunicazione. L’ETF replica fisicamente l’indice, quindi il suo portafoglio comprende 25 società. Il tasso di rendimento del prodotto d'investimento non è molto elevato. Dalla metà del 2022 il fondo ha guadagnato poco più del 5%. Pertanto, è inferiore al reddito da interessi derivante da obbligazioni o buoni del Tesoro.

I componenti più grandi dell’ETF sono:

• Wistron – 8,6%
• SESSA – 7,7%
• Telecomunicazioni Iridium – 7,5%
• Laboratorio missilistico – 7,3%
• Globalstar – 6,2%

HANetf Procure Space UCITS ETF Acc

Come il precedente ETF, anche questo ha un tema Star Wars. Questa volta il ticker è YODA. L'effetto è simile a quello di un concorrente, il patrimonio gestito non è impressionante. Gli AuM sono solo 11 milioni di euro, quindi probabilmente il prodotto non è molto redditizio per i creatori del fondo, anche se il TER è elevato e ammonta a circa l'0,75%. Il punto di riferimento per l’ETF è l’S-Network Procure Space Index. L'indice sopra menzionato raggruppa le aziende che operano nel settore spaziale e che vi generano la maggior parte dei ricavi. Questo ETF comprende molte società legate al mercato dei satelliti e delle comunicazioni. Il fondo replica fisicamente l’indice. Ci sono 32 aziende al suo interno, quindi è un prodotto piuttosto concentrato. Dal suo debutto a metà del 2021, l’ETF ha perso oltre il 40%.

I componenti più grandi dell’ETF sono:

• EcoStar – 8,4%
• Trimble - 5,3%
• Globstar – 5,3%
• SiriusXM – 5,3%
• SESSA – 5,2%

ETF dall'altra parte della Grande Acqua

Se qualcuno sa come acquistare ETF sul mercato americano, o ha accesso diretto a questo mercato, sarà sicuramente interessato a quali prodotti potrà trovare lì. Tra i più popolari ci sono:

• ARK ETF per l’esplorazione e l’innovazione dello spazio,
• Acquista ETF spaziale.

I prodotti citati hanno un patrimonio in gestione molto più ampio rispetto ai loro omologhi europei.

ARK ETF per l’esplorazione e l’innovazione dello spazio

Il più popolare è l’ETF ARK Space Exploration and Innovation. Questo è uno dei fondi gestiti dai famosi cathie legno, che andò dal paradiso all'inferno e ritorno. L'attuale ETF si concentra sul settore dei fumetti e sui beneficiari dello sviluppo di tecnologie utili all'esplorazione spaziale e alle telecomunicazioni. È un ETF gestito attivamente, il che significa che non replica passivamente alcun indice. Il fondo stesso dispone di ca 246 milioni di dollari di asset in gestione. L’ETF non è economico perché lo è il costo annuale di possesso di un ETF circa l'0,75%. Dalla nascita del fondo nel 2021, la perdita è stata quasi del 23%. È interessante notare che ogni anno è stato una perdita (2021,2022,2023, XNUMX, XNUMX).

I componenti più grandi includono:

• Aerovironment Inc – 8,6%
• Difesa e sicurezza Kratos – 8,5%
• Trimble - 7,7%
• Iridio – 6,8%
• Teradina – 5,4%.

Acquistare ETF spaziale

È un altro ETF con un titolo accattivante: questa volta è questo ufo. Il benchmark del fondo è l'S-Network Space Index. Il patrimonio gestito del fondo ammonta a ca $ 35,4 milioni. È un prodotto costoso perché il costo annuale è 0,75%. Secondo i dati dei documenti informativi, l'ETF investe oltre l'80% del proprio patrimonio in aziende che realizzano la maggior parte dei propri ricavi nel settore spaziale. Le aziende includono, tra gli altri: produttori di software e hardware necessari allo sviluppo di progetti spaziali. Inoltre, le aziende che operano nella nicchia delle telecomunicazioni via satellite. Naturalmente ci sono anche produttori di razzi e satelliti, nonché produttori di indumenti e calzature protettive (ad esempio tute spaziali). Ci sono 32 società nell'ETF e le 5 più grandi includono:

• EcoStar – 9,3%
• Globalstar – 5,7%
• ViaSat – 5,2%
• Laboratorio missilistico – 5,1%
• Partecipazioni Sirius XM – 5,0%

Broker che offrono ETF e azioni

Come investire in aziende del settore spaziale? Naturalmente, l’opzione più semplice è acquistare solo azioni, ma per le persone che desiderano diversificare e bilanciare bene il proprio portafoglio, investire in interi ETF sarà una scelta migliore. Un numero crescente di broker forex offre un’offerta piuttosto ricca di azioni, ETF e CFD per questi strumenti. Ad esempio su XTB Oggi possiamo trovare oltre 3500 società e 400 ETF, a Saxo Bank ben 19 azioni e circa 000 ETF.

Broker
Fine	Polska	Dania	Cypr
Numero di scambi in offerta	16 scambi	37 scambi	21 scambi
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Industria spaziale: sintesi

Investire nello spazio può sembrare entusiasmante, ma vale la pena considerare se i progetti legati, ad esempio, al turismo spaziale o all’estrazione mineraria hanno la possibilità di generare grandi profitti ora o si tratta solo di una melodia del futuro. È possibile che gli investimenti in aziende tecnologiche legate al mercato satellitare (ad esempio produttori di software, creatori di componenti chiave) siano più promettenti. Il mercato è certamente rischioso e vale la pena considerare se ci sono altri settori promettenti che forniranno un tasso di rendimento decente. Vale anche la pena ricordare che non è sempre necessario investire in un nuovo settore per ottenere profitti spettacolari. A volte basta scegliere aziende gestite correttamente. Quindi una società del genere ha la possibilità di generare un buon ritorno sul capitale investito nonostante operi in... “industria noiosa”. Tuttavia, se vuoi cimentarti nel mercato spaziale, valuta attentamente i vantaggi e gli svantaggi di questo settore di mercato.