In che modo le banche europee sono diverse da quelle americane?

Banca centrale europea ha alzato i tassi di interesse di 0,5 punti percentuali. per cento al livello del 3,5%. In una conferenza stampa dopo la decisione, Christine Lagarde ha fatto riferimento ai problemi delle banche americane. La situazione delle banche europee è migliore di quella delle banche americane, ma gli effetti di un fallimento bancario in Europa possono essere molto più gravi.

Il commento di Lagarde è stata una risposta alle preoccupazioni sullo stato del sistema bancario che si sta diffondendo in Europa. Sono stati causati dalla debolezza delle banche americane Silicon Valley, Firma e Silvergate. Nell'ultima settimana, l'indice Stoxx 600 Le banche, che raggruppano le banche europee (e questo è il settore con la più alta capitalizzazione in borsa in Europa), sono scese del 12%, mentre l'indice polacco WIG-Banki - di quasi l'8%. Questo è un riflesso del nervosismo del mercato e del fatto che le banche sono la spina dorsale del sistema economico europeo.

In che modo il settore bancario in Europa è diverso da quello statunitense?

In una tale situazione, vale la pena sottolineare che il sistema bancario in Europa è diverso da quello americano. Ciò, a sua volta, rende meno probabile il collasso di una grande banca (sebbene i suoi effetti, qualora si verificassero, potrebbero essere più gravi per l'economia). Le riserve di capitale richieste per le banche in Europa sono più elevate e le normative sono molto più restrittive che negli Stati Uniti.

Sono passati solo dieci anni da quando la crisi del debito europeo ha portato a una nuova architettura normativa a livello regionale per coprire e combattere la crisi del settore. Era composto dall'Autorità bancaria europea (EBA) e da un fondo di salvataggio - Meccanismo europeo di stabilità (MES). In quanto tali, le banche europee hanno generalmente un capitale e una liquidità più elevati rispetto alle loro controparti statunitensi. Mentre negli Stati Uniti, quelli con un capitale superiore a 250 miliardi sono strettamente regolamentati. dollari, in Europa il confine è già di 50 miliardi di dollari. Anche le banche europee sono più consolidate e abbiamo potuto osservare da vicino il processo di consolidamento sul mercato polacco negli ultimi 10 anni.

Su entrambe le sponde dell'Atlantico, le autorità hanno gli strumenti per combattere i rischi esistenti (intesi come specifici, non sistemici). Anche se, in caso di problemi, l'intero sistema ei depositanti riceveranno supporto, e non necessariamente i detentori di azioni o obbligazioni della banca (lo stesso del caso del fallimento della Getin Bank in Polonia).

In Europa, invece, le conseguenze del fallimento di una grande banca sarebbero più gravi. La maggior parte delle aziende europee preferisce i prestiti bancari, mentre negli Stati Uniti si finanziano più spesso sul mercato obbligazionario. Ecco perché il rapporto tra prestiti bancari e PIL nell'Unione Europea è del 92%, mentre negli Stati Uniti è solo del 51%. Vale la pena notare che in Polonia questo livello è ancora più basso e ammonta al 42%, mentre in Germania è all'84%. E più alto è il livello, più gravi sono gli effetti dei problemi del sistema bancario sull'economia.

Circa l'autore

Pawel Majtkowski - analista eToro sul mercato polacco, che condivide il suo commento settimanale sulle ultime informazioni di borsa. Paweł è un esperto riconosciuto sui mercati finanziari con una vasta esperienza come analista in istituzioni finanziarie. È anche uno degli esperti più citati nel campo dell'economia e dei mercati finanziari in Polonia. Si è laureato in giurisprudenza presso l'Università di Varsavia. È anche autore di numerose pubblicazioni nel campo degli investimenti, della finanza personale e dell'economia.