Hedging: una semplice strategia di copertura?

Sicuramente hai sentito parlare del concetto di copertura più di una volta nel contesto del trading sui mercati finanziari. È una tecnica molto comune nel mercato Forex per coprire le posizioni aperte limitando il rischio che ne deriva. Qualsiasi investitore che opera su Mercato Forex dovrebbe conoscere la tecnica anche se alla fine decide di non usarla.

Vale la pena notare fin dall'inizio che la strategia di copertura può essere considerata completamente difensiva. Non è una strategia che mira a ottenere subito operazioni redditizie. Tuttavia, può essere molto utile per non chiudere prematuramente un'operazione con perdite quando la lettura del mercato indica ancora che siamo "nella giusta direzione".

Capita spesso di dover chiudere un'operazione in perdita quando non possiamo mantenere una posizione importante a causa della gestione del capitale. Ma chiudere un'operazione è ancora una conferma della perdita temporanea che stiamo subendo, mentre è possibile che prima o poi il mercato torni a favore dell'operazione conclusa e quella che era una perdita si trasformi in un profitto.

Come implementare una strategia di copertura?

La copertura rende più facile rimanere in perdita senza subire grandi perdite quando il prezzo si muove contro di noi. Come si può fare? È molto semplice e intuitivo allo stesso tempo: prendi una posizione opposta al tuo trade principale per bilanciare il massimo rischio che sei disposto a correre.

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Un esempio lo rende molto più facile da capire: se acquisti 1 lotto su una coppia EUR / USD dopo 1.1845, è chiaro che otterrai un profitto quando il prezzo aumenta e una perdita quando il prezzo scende. Tuttavia, è possibile che il prezzo non raggiunga una posizione rialzista al momento del nostro acquisto. Possiamo coprire le perdite iniziali che possono essere sostenute vendendo 1 lotto EUR / USD contemporaneamente nella stessa zona di prezzo 1.1845.

In questo modo, non importa quanto il prezzo scenda nella fase iniziale, qualunque cosa tu perda sull'acquisto principale, guadagni sulla posizione di vendita, quindi il risultato finale sarà neutro.

Grazie alla strategia di copertura, potrai attendere che EUR/USD prenda effettivamente la direzione prevista e poi chiudere la posizione di copertura corta, lasciando aperta una posizione di acquisto, realizzando un profitto sull'operazione.

Strategia di copertura e correlazione

In effetti, la copertura è molto più complessa. Puoi coprirti contro valute o vari altri prodotti di correlazione negativa. Per mezzo di derivati, come ad esempio opzioni, forward, futures. Puoi aprire posizioni di copertura con importi parziali modificando il fattore di copertura, attivare l'opzione di copertura a distanza dal prezzo principale.

Correlazione delle principali coppie di valute. Fonte: Tickmill MetaTrader 4 - Matrice di correlazione

Tuttavia, non va dimenticato che la copertura richiede il pagamento di una doppia commissione all'apertura di due o più operazioni. Deve essere gestito anche in modo dinamico, perché nel caso estremo, se non facciamo nulla con due posizioni opposte aperte, limiteremo completamente le perdite, ma anche i profitti.