Broker offshore: quanto costa la licenza? Vantaggi e svantaggi degli aggiustamenti esotici

Un broker offshore è una scelta che offre sia vantaggi che potenziali rischi. Na Mercato Forex ci sono broker registrati in vari paesi. Sono presenti aziende nazionali, come: XTB. Esistono anche broker esteri come: Tickmill czy Dukascopy provenienti da paesi UE. Ci sono anche broker offshore registrati "esotico" destinazioni. Molto spesso, questo tipo di società opera in paesi con un approccio normativo relativamente indulgente. Per anni, Cipro è stata un luogo popolare in cui operare come broker in Europa. Naturalmente, non solo Cipro è famosa per il suo percorso relativamente rapido ed economico per concedere una licenza (anche se dopo... Scandalo IronFX nel 2015 questa strada è diventata più lunga e complicata). Un percorso popolare per ottenere licenze offshore è Britannico Isole Vergini (BVI), Isole Marshall, Bahamas, Belize, Seychelles, Isole Cayman, Vanuatu czy Mauritius. E ci concentreremo su di loro in questo articolo.

Perché i broker preferiscono registrarsi in questi paesi e non, ad esempio, in Gran Bretagna, Polonia o Germania? I regolatori offshore sono in grado di creare un clima favorevole per avviare e gestire questo tipo di attività. Ci sono anche una serie di fattori aggiuntivi. I più importanti includono:

• tasse più basse,
• regolamentazioni finanziarie meno restrittive,
• costo della licenza inferiore,
• requisiti patrimoniali più bassi.
• maggiore libertà nella creazione dell'offerta (leva finanziaria, promozioni, bonus).

Ciò che più spesso risuona è il fatto che un broker offshore può, ad esempio, offrire un maggiore accesso agli asset e una maggiore leva finanziaria, cosa che non può essere fatta dai broker registrati, ad esempio, negli Stati Uniti o in Europa (a causa delle normative applicabili). Regolamenti ESMA). Ci sono più differenze, ma una per una.

Perché sono stati creati i broker offshore?

Non ha senso imbrogliare - "paradiso" per la creazione di società di intermediazione non sono state create affinché il cliente avesse una maggiore protezione dei diritti o della sicurezza commerciale. Alcuni paesi si sono specializzati nell’offrire licenze di broker, che possono essere organizzate molto rapidamente. Inoltre, questi paesi permettono di costituire una società a costi contenuti, senza dover spendere una fortuna in attività amministrative e legali. Inoltre, i regolatori offshore sono molto liberali nel loro approccio ai requisiti relativi all’adeguatezza patrimoniale e al controllo delle attività finanziarie.

I difensori dei broker offshore menzionano: superare mercati dei capitali più importanti. Secondo loro, la tutela del cliente è andata troppo oltre. Negli Stati Uniti, ad esempio, è possibile fare trading sui CFD è fortemente limitato. A loro volta, gli investitori europei possono utilizzare questo tipo di strumenti finanziari. A sua volta, nell’Unione Europea, la leva finanziaria massima è stata limitata. L’ESMA ha fissato livelli massimi di leva finanziaria su strumenti finanziari selezionati. A sua volta, in alcuni paesi non esistono restrizioni all’uso della leva finanziaria.

Per alcuni broker, le questioni legali sono un grande vantaggio. Spesso la legge nei paesi offshore è più severa “pro-azienda” di “pro-cliente”. È importante sottolineare che il cliente danneggiato dovrebbe far valere i suoi diritti nel paese in cui opera il broker. I costi legali associati all’affermazione dei tuoi diritti sono spesso troppo alti. Il cliente perde un piccolo deposito e non è in grado di far valere efficacemente i suoi diritti. Pertanto, gli imprenditori disonesti scelgono principalmente destinazioni con scarsa supervisione.

Questo significa che ogni broker offshore è un truffatore? - Non.

Dovresti prestare particolare attenzione prima di firmare un contratto e trasferire fondi a un broker offshore? - Ovviamente.

Vale quindi la pena cercare un broker offshore che implementi volontariamente alcune delle normative e delle buone pratiche introdotte dai più importanti regolatori del mercato forex al mondo. Questi includono l’ESMA (Unione Europea), ASIC (Australia) CFTC i SEC (USA) o IIROC (Canada). Ciò dà più certezza che il broker abbia scelto l’opzione offshore per ridurre la burocrazia e non, ad esempio, per frodare il cliente.

Requisiti basati sull'esempio delle Isole Cayman

Le Isole Cayman sono uno dei luoghi preferiti per costituire società offshore. È uno dei paradisi fiscali. È interessante notare che alcune società cinesi, per ottenere capitali da investitori stranieri, hanno creato strutture nelle Isole Cayman. Un esempio potrebbe essere Tencent, che è una delle più grandi aziende tecnologiche al mondo.

Le Isole Cayman sono anche un luogo in cui sono nate società per evitare di pagare le tasse in Europa o in altri paesi. La politica fiscale favorevole ha fatto sì che sulle isole siano registrate più società che residenti. Nel 2020, l’Unione Europea ha rimosso le Isole Cayman dalla lista dei paradisi fiscali. Per alcuni politici e commentatori è stata una decisione molto controversa.

Quanto costa la licenza di un broker forex?

Continuando con l'esempio delle Isole Cayman - creazione di una società operante come broker forex richiede l'istituzione del cosiddetto CICoppure Compagnia delle Isole Cayman. Solo questo tipo di società può fornire servizi di intermediazione sul mercato Forex. Il prossimo passo è ottenere l’approvazione da parte del CIMA, l’ente regolatore dei mercati finanziari delle Isole Cayman. Il nome completo di questa istituzione è Autorità monetaria delle Isole Cayman. Naturalmente l’azienda deve anche rispettare le norme contenute nell’art Legge sugli investimenti in titoli (SIBA). L'atto giuridico citato definisce il quadro delle attività e dei requisiti, ad esempio in materia di antiriciclaggio (AML).

Naturalmente, i titoli presentati dalla società devono soddisfare i criteri specificati dalle autorità di regolamentazione. Per CIMA, un'azienda deve includerne uno nella sua domanda  informazioni come:

• piano aziendale,
• politica aziendale interna ed esterna,
• informazioni sui beneficiari della società (azionisti),
• contratti di lavoro di tutti i dirigenti,
• attuazione del programma AML/CFT.

Inoltre, l'azienda deve avere almeno due dirigenti senior che abbiano un'esperienza adeguata nel settore finanziario e abbiano una formazione adeguata. Un'altra condizione è che i manager debbano avere un certificato che attesti che non hanno precedenti penali (certificato di buona condotta). La decisione del CIMA richiede solitamente fino a 90 giorni. Dopo aver ottenuto il consenso, la società può fornire i propri servizi. Ciò significa che può accettare depositi, offrire accesso a strumenti finanziari e sviluppare le proprie attività operative.

Vale la pena notare che secondo Legge sulle agevolazioni fiscali delle Isole Cayman Per due decenni, l’azienda è sicura di quali aliquote fiscali le verranno applicate. Alcune aziende hanno il diritto di non pagare le tasse sugli utili. Vale anche la pena dare un'occhiata ai costi da sostenere per avviare una società di intermediazione alle Isole Cayman. La richiesta di licenza stessa costa circa 500 dollari delle Cayman, ovvero circa 600 dollari. Convertito in PLN, il costo è di circa 2600 PLN (al tasso di cambio attuale). La quota annuale per continuare ad operare come società è di 8 dollari delle Cayman, ovvero circa 000 USD (oltre 9300 PLN).

Altri regolatori offshore

Esistono luoghi più favorevoli per la creazione di società di intermediazione. I più importanti includono luoghi come: Belize, Mauritius, Isole Vergini, Bahamas, Seychelles czy Bermuda.

Licenze offshore popolari. Fonte: investoal.com

Vale la pena prestare attenzione Bermuda, perché è anche una delle destinazioni più popolari per i broker offshore. Per molti anni le Bermuda sono state considerate uno dei centri offshore del mondo. Era anche uno dei “preferiti” luoghi in cui creare strutture che ottimizzino le tasse. Non c'è da stupirsi che anche alcuni broker forex siano interessati a questo paese. Alle Bermuda lo è il sorvegliante capo Autorità monetaria delle Bermuda (BMA). I broker delle Bermuda includono: noto per offrire ai clienti non professionali l'opportunità di beneficiare di una leva finanziaria di 1:500 (e talvolta anche di più). L'ottenimento di una licenza richiede circa 3-4 mesi e richiede un certo livello di esborso di capitale circa $ 100.

Naturalmente, ci sono altre regioni che offrono un percorso rapido ed economico per avviare un’attività di broker forex. Vanuatu è un posto del genere. È un'isola del Pacifico che si trova a nord-est dell'Australia. Vanuatu è un altro paradiso fiscale e luogo di registrazione per i broker offshore. Il mercato è regolato da VFSC, vale a dire Commissione per i servizi finanziari di Vanuatu. Uno dei maggiori vantaggi di questo luogo è la velocità di avvio di un’azienda. Puoi avviare un'attività rapidamente - Dovrai attendere dai 3 ai 4 mesi affinché la licenza venga concessa. L'intero processo costa denaro circa $ 30, mentre il deposito minimo su un conto aziendale è di $ 42.

A Mauritius, un broker deve avere un capitale minimo di 21 dollari. Nel caso di un broker registrato alle Seychelles, il capitale liquido del broker dovrebbe essere almeno di $ 800. Bisogna ammettere che come da "una società finanziaria seria" è un investimento relativamente piccolo. E questo fa gola ai potenziali imprenditori di piccola dimensione.

Vantaggi e svantaggi dei broker offshore

Usare le offerte dei broker offshore ha i suoi vantaggi e svantaggi, di cui vale la pena essere consapevoli.

Vantaggi dell'utilizzo dell'offerta offshore:

• accesso a un’elevata leva finanziaria,
• una vasta gamma di strumenti finanziari,
• bonus, promozioni e altri incentivi,
• tutela della privacy del cliente,
• corsetto di regolazione più piccolo.

Svantaggi dell'utilizzo di un'offerta offshore:

• di solito nessuna protezione contro il saldo negativo,
• mancanza di una protezione così ampia dei diritti dei clienti come nell’Unione Europea o negli Stati Uniti,
• la necessità di far valere i tuoi diritti nel paese in cui è registrato il broker,
• maggior rischio di trattare con un broker disonesto,
• praticamente zero possibilità di aiuto da parte del regolatore in caso di conflitto sulla linea cliente – broker.

Come puoi vedere, un investitore che decide di avvalersi di un broker offshore deve essere consapevole dei potenziali problemi legali. In caso di problemi con il pagamento dei fondi, l’investitore europeo non è protetto dal diritto dell’Unione Europea. Questa situazione crea un'opportunità per i broker disonesti di avviare la propria attività. Naturalmente, non tutti i broker offshore sono disonesti. Tuttavia, l’investitore deve esaminare attentamente il broker, cercare opinioni e verificare se sono pendenti procedimenti contro la società.

Acquisto di una licenza

Succede che le licenze dei broker vengano acquistate. Il motivo è il desiderio di abbreviare i tempi necessari per avviare un’impresa. Per alcuni enti di regolamentazione, il processo di concessione della licenza richiede fino a un anno. Se il broker decide di acquistare la licenza, pagherà di più, ma il processo stesso verrà completato entro 3-4 mesi.

Quali sono i prezzi di acquisto della licenza? Secondo Finance Magnates, i prezzi delle licenze possono essere davvero alti. Per esempio, il costo per l'acquisizione di una licenza nel Regno Unito per un broker STP è di circa 1 milione di sterline. Nel caso dell'attività di market maker il costo della licenza è ancora più elevato. Per una licenza di broker regolamentato ASIC, i prezzi iniziano a partire da 2 milioni di euro. Naturalmente, nei paesi meno restrittivi il costo della licenza è inferiore. In caso di licenza CySEC la licenza ha un valore compreso tra 400 e 600 euro. €. Nel caso di Mauritius il costo è ancora più basso e varia da € 250 a € 350.

Dopo aver osservato i prezzi, puoi immediatamente vedere come i paesi offshore abbiano creato condizioni favorevoli per le nuove attività Forex.

Regolatori di altri paesi vs. offshore

Un investitore dovrebbe essere consapevole che quando utilizza broker offshore, potrebbe avere una protezione inferiore rispetto ai broker regolamentati dalle autorità di vigilanza dell'Unione Europea, della Gran Bretagna o degli Stati Uniti.

Spesso i regolatori dei mercati offshore non sono così severi come alcuni regolatori europei, asiatici o americani. Anche il meccanismo di protezione degli investitori nei paesi offshore è inferiore. Ad esempio, nelle Isole Cayman non è richiesta la protezione del margine negativo. Un broker offshore può offrirlo ai suoi clienti, ma non è legalmente obbligato a farlo.

I regolatori europei rispettati includono il tedesco BaFin o inglese FCA. Ovviamente, ciò non significa che ottenere una licenza da questi istituti sia una garanzia che il broker si comporterà onestamente. Ogni volta prima di depositare fondi devi "raggi X" broker. Tuttavia, diamo un'occhiata a ciò che offrono i citati regolatori europei.

FCA è uno degli organismi di regolamentazione più rinomati al mondo. Si distingue per regole rigorose e per l'inevitabilità della loro applicazione. I broker soggetti alle regole dell'ufficio britannico sono obbligati a rispettare una serie di regole. Questi includono, tra gli altri:

• avere un capitale minimo,
• separare i fondi dei clienti dal capitale del broker,
• aderire al Financial Services Compensation Scheme (FSCS), che offre ai clienti l'opportunità di ricevere un risarcimento in caso di fallimento del broker.

BaFin è la principale autorità di regolamentazione tedesca. Questo ufficio richiede anche il rispetto di alcune regole. Questi includono:

• consenso degli intermediari alla revisione da parte di BaFin,
• sistema di protezione dei depositi dei clienti,
• separazione dei fondi dal capitale del broker.

È legale utilizzare i servizi di un broker offshore?

La legge non vieta a nessuno di scegliere un broker offshore. Tuttavia, devi essere consapevole che lo facciamo a nostro rischio e pericolo. La scelta di un broker offshore può essere una decisione vantaggiosa per un investitore per i motivi precedentemente menzionati. Tuttavia, comporta anche una serie di rischi, quindi prima di depositare fondi, vale la pena analizzare attentamente tutti gli argomenti a favore e contro. È normale adottare misure per ridurre al minimo il rischio di scegliere il broker sbagliato.

Vale la pena rispondere alle seguenti domande:

• I miei fondi saranno al sicuro? (ad esempio, esiste un sistema di garanzia dei depositi)
• Il broker ha buone opinioni tra i clienti? (e queste opinioni sono affidabili)
• Ci sono state situazioni in cui il broker si è comportato in modo non etico?
• Esistono procedimenti penali contro il broker?
• Il broker è stato punito per irregolarità? E allora?
• Quali sono le condizioni commerciali? (es. commissioni, commissioni, swap, penalità contrattuali)

Come puoi vedere, le domande sull'offerta commerciale sono all'ultimo posto. La cosa più importante è la sicurezza dei tuoi fondi. Dopotutto, perché abbiamo bisogno di ottime condizioni di trading se abbiamo problemi con i prelievi? Se, dopo l'analisi, selezioni broker offshore onesti, solo allora guarda l'offerta di strumenti, leva finanziaria e costi di transazione.

Un broker, diverse licenze

Un fenomeno popolare è che i broker sono regolamentati in diversi paesi, ad es. Mercati IC è concesso in licenza in Australia, Cipro e Seychelles. Tickmill è regolamentato dalla FCA britannica, dalla CySEC cipriota e dalla FSA delle Seychelles. Alcune aziende hanno un portafoglio davvero ampio (5 o più licenze). Perché così tanti problemi? La licenza riguarda principalmente la fiducia costruita tra i clienti, ma anche le opportunità che si aprono all'azienda su un determinato mercato (ad esempio la possibilità di fare pubblicità, partecipare a fiere, ecc.). Pertanto, le grandi aziende, che hanno principalmente risorse finanziarie adeguate e ambizioni per diventare famose su specifici mercati globali, spesso creano ulteriori società registrate in diverse parti del mondo.

Somma

Le attività dei broker offshore non sono illegali. Tuttavia, vale la pena esaminare attentamente il broker e verificare come sono protetti i fondi del cliente. Inoltre, non possiamo dimenticare le opinioni dei clienti e la risoluzione delle controversie con il broker. Se si scopre che il cliente dovrà fare causa a Vanuatu se presenta un reclamo, la skin potrebbe non valere l'acquisto (questo vale soprattutto per i piccoli broker per i quali l'opinione e la soddisfazione del cliente avranno poca importanza). Alcuni broker offshore stessi offrono migliori condizioni di protezione dei clienti rispetto a quelle richieste dallo stesso regolatore offshore. Pertanto, non dovresti considerare un broker offshore come una truffa. Tuttavia, dovresti avvicinarti all'offerta di questo tipo di broker con molta cautela, soprattutto se, ad esempio, le Isole Cayman sono il loro unico luogo di registrazione, non hanno molte opinioni su Internet o non fanno parte di un grande gruppo di capitali.