National Investor Survey 2023. Come investe Kowalski?

Ancora una volta sono stati presentati i risultati dell'Indagine Nazionale degli Investitori, organizzata ogni anno dall'Associazione degli Investitori Individuali. Allo studio hanno preso parte 4546 persone e il rapporto stesso ci ha fornito molte informazioni sulle preferenze e le caratteristiche dell'investitore polacco.

Il profilo dell'investitore rimane invariato

Oltre il 92% degli intervistati sono uomini, quasi l'80% ha un'istruzione superiore, in media hanno circa 40 anni, lavorano a tempo pieno (62%) o gestiscono un'attività in proprio (23,8%). Esperienza? La metà di loro non investe da più di 5 anni e in questo senso si è osservata una tendenza al rialzo rispetto al minimo segnato nel 2017 (ovvero ci sono sempre più investitori nuovi e meno esperti).

Analisi tecnica o fondamentale?

Questo è un eterno dilemma per gli investitori. Tuttavia, contrariamente alle apparenze, i risultati dell’indagine mostrano che l’AT è diventata una cosa del passato e, nella migliore delle ipotesi, viene trattata come un’integrazione della FA. Ciò che è ancora più interessante è che un numero maggiore di intervistati ammette di non essere in grado di analizzare gli strumenti piuttosto che di utilizzare solo l'analisi tecnica.

Inoltre, è chiaro che l’AT ha perso costantemente popolarità negli ultimi dieci anni. Nel 2015 lo utilizzava il 21,4% delle persone, ora lo è solo il 7,9%.

Perché investiamo?

La principale motivazione d'investimento degli intervistati è risultata essere la pensione (36%), mentre la diversificazione delle entrate rappresenta solo il 19,4%. L'investitore polacco non crede nel sistema pensionistico polacco? 🙂 E questo è confermato anche dai dati degli anni precedenti, dove esattamente 10 anni fa la diversificazione dei ricavi rappresentava oltre il 60% e l'obiettivo pensionistico era inferiore al 2%.

Vale anche la pena notare che il portafoglio di investimenti si sta "gonfiando". Anni fa dominavano i portafogli fino a 50 PLN. zloty. Ora è nell'ordine dei 100-500mila. zloty. L'effetto dell'esperienza acquisita o forse dell'inflazione? Naturalmente, lo strumento più popolare sono le azioni, ma c'è un'incredibile tendenza ad aumentare il coinvolgimento del mercato Strumenti dell'ETF. La rivoluzione passiva è in pieno svolgimento. Il 50% degli intervistati ha dichiarato di avere 2-3 ETF in portafoglio.

Di cosa ci lamentiamo di più?

Come di consueto è stata posta anche la domanda sui maggiori punti deboli del mercato dei capitali nazionale. Qui dominano due risultati: influenza della politica e Tassa Belka. Ci lamentiamo anche del basso livello di educazione finanziaria, della scarsa liquidità e degli alti costi di transazione. Quando si tratta di fattori ESG, ben l’80% dichiara di non tenerne affatto conto per vari motivi.

Somma

Considerando il quadro complessivo, è chiaro che l’investitore polacco medio sta maturando. Combina sempre più diverse tecniche di analisi, aumenta il valore del suo portafoglio, pensa più a lungo termine e cerca di diversificare il suo portafoglio. Ci sono anche meno investitori esperti. Tuttavia, alcune cose non cambiano: sono soprattutto gli uomini con un'istruzione superiore a investire ancora e consideriamo le azioni del governo polacco il più grande svantaggio del nostro mercato.

Puoi scaricare il tutto presentazione dei risultati OBI 2023 da qui.